¿Qué es una inversión a largo plazo

En el mundo de las inversiones, que a menudo escuchamos académicos y profesionales sobre la importancia de la inversión a largo plazo, particularmente en términos de las acciones conjuntas y fondos mutuos, fondos de índice, incluidas las de bajo costo. ¿Qué exactamente es una inversión a largo plazo? Si alguien utiliza esta descripción de lo que están tratando de comunicar? ¿Cómo puedo responder a esa pregunta dice mucho acerca de su visión del mundo y mirar las estadísticas, probablemente una buena oferta en la tasa de crecimiento anual que te gusta en tu cartera.

La regla de los cinco años por una inversión mínima para las posiciones a largo plazo

En el mercado bursátil, las acciones fluctúan ampliamente en el corto plazo. No es raro que las acciones en un 33% o más, al menos una vez cubiertos cada 36 meses, ya que los compradores y vendedores negocian entre sí. Por lo menos una vez o dos veces un cuarto de siglo, las poblaciones incluidas, desde la cima a valle de 50% o más. Para hacer negocios, las cosas reales como la venta de las tazas de café, cheeseburger, Seguros, Agricultura, y aspirina - - Las empresas subyacentes son mucho más estables, más y más a menudo el resultado neto durante décadas, la gestión reinvierten las ganancias y pagan pasado dividendo en efectivo. Esta brecha entre lo que se ve claramente entre los propietarios, las partes de la empresa y el número actual de los resultados de producción de la empresa en una situación en la que, como clase, para vender las acciones tienden ocurre en períodos de 25 años o más, incluso si parecen completamente al azar. De hecho, en la historia de los Estados Unidos, no tiene un solo período de 25 años, incluyendo la compra justo antes del colapso económico total de la crisis económica mundial, en la que los empresarios tienen su dinero no aumenta a un retorno positivo a pesar de una montaña rusa el camino.

Repito, nunca - - en cualquier condición, por cualquier razón, a saber en todo momento de invertir dinero en acciones, esto, la mayoría de los académicos que estudian los mercados de valores en los Estados Unidos señaló en su comunicado que Nunca son usted podría, en teoría, en los próximos cinco años. Las acciones, como una de las mejores clases de activos terrible elección son a largo plazo, a corto plazo. Así que usted puede estar seguro de hacer una cesta diversificada de compañías de chips de bajo costo inteligentemente seleccionados monetario de alta calidad a través de las décadas, no tienes idea de lo que hacer en los próximos 60 meses.

¿Por qué no es la regla, a pesar de las mejores estadísticas de respuesta? El gobierno. Congreso permite a los inversores a pagar la tasa de impuestos más baja sobre las rentas del capital es el dueño de una inversión por 12 meses o más. En este punto, la participación como una inversión a largo plazo a efectos fiscales, aunque en realidad no es así con fines económicos. No pensar, 12 meses, o lo suficientemente seguro engañar.

Un estudio de caso en el mundo real la importancia del tiempo antes de que las inversiones a largo plazo

Un estudio de caso en la historia, ver las acciones líderes de excelencia, Coca-Cola. Es uno de los más rentables, las empresas más sólidas en el mundo, después de que él está desde 1880 en el negocio de retorno de la inversión es alta, ha comprado una larga historia de aumentos de dividendos sin interrupciones y sólo acciones en el año de la salida a bolsa de $ 40 es ahora un valor de más de $ 10 millones si se habían reinvertido los dividendos en un paraíso fiscal. Sin embargo, casi inmediatamente después de que el servicio había una disputa de contrato y un problema con el azúcar, los cojinetes causaron más de la mitad de su valor de mercado pierde, cae a $ 19. Los que habían comprado una participación en la compañía estaban sentados pérdidas terribles en el papel, pero el negocio subyacente era muy bueno.

Lo mismo ocurrió antes de la Gran Recesión, hace unos años. En la parte superior, en 2008, los inversores pagaron hasta $ 32,80 por acción de Coca-Cola. Dentro de 12 meses, a lo largo de las pistas de $ 18.70 por acción. E '43% de su dinero fue aniquilada en el mapa en un tiempo muy corto en los alrededores. No significaba nada para los que pensaban de Coca-Cola como una inversión a largo plazo. Las ganancias por acción ascendieron debido a que el tiempo para un total de $ 12.80, la Junta ha pagado 6,76 dólares en forma de dividendos. La acción está ahora en $ 40.35. Hay un retorno total de $ 14,31 por acción, o un 43,6%. Los que han estado utilizando el promedio de compra del dólar y reinvertir sus dividendos durante el incidente aún mejor, ya que son capaces, mucho más barato para comprar la propiedad, trayendo su base de costes fueron aún.

Cuando ves cómo incluso una empresa como las fluctuaciones de Coca-Cola de ley puede ser extraordinario, te das cuenta de lo estúpido que es pensar para los inversores, seis meses o un año como una posición a largo plazo. El dinero real es ser dueño de acciones de las empresas desde hace mucho tiempo y disfrutar tanto de crecimiento orgánico y el valor y los dividendos apreciado. El legendario gurú de fondos mutuos John Bogle, fundador de Vanguard Group, dijo en uno de sus libros, el sentido común sobre los fondos de inversión, que fue siempre divertido por la forma en que era rico, y las familias que habían comprado las posiciones décadas, a veces por la generaciones, lo que muestra sobre todo una de las razones por las que son rico pasado. El más largo es el periodo de mantenimiento, mayor es la tasa de rotación de la cartera, reducir los costes y medios ingresos por impuestos diferidos.