Usando LEAPS En lugar de producir enormes licencia ...

Si usted es optimista sobre una acción en particular, usted puede hacer su inversión con saltos y un aumento de, por ejemplo, el 50% podría dar lugar a una ganancia de 300% para estructurar para usted, sin pedir prestado en el margen. Por supuesto, esta estrategia no está muy bien apilados contra sin riesgos y oportunidades. Tonto utiliza, puede borrar toda la cartera en cuestión de días. Se utiliza con sensatez, sin embargo, puede ser una herramienta poderosa, que le permite maximizar sus ingresos de inversiones sin pedir prestado al margen.

La estrategia es el desarrollo de compra a largo plazo como LEAPS, que significa la opción de stock conocida es "esperar a que el capital a largo plazo." En otras palabras, un salto es una especie de opción de compartir con un plazo de vencimiento de más de un año para comprar. Le permite utilizar un menor grado efectivo en vez de acciones, y ganar sobre grandes ganancias si se quiere. Ley sobre el significado de las acciones

Puede ser mejor para entender cómo usar salto con un ejemplo. Por ahora vamos a utilizar las acciones de General Electric, dado el enorme tamaño de la empresa y el hecho de que casi todo el mundo está familiarizado con la compañía en el mundo.

En la actualidad, las acciones de GE se negociaban a 14,50 dólares. Imagínese que usted invierte $ 20.500. ¿Estás convencido de que General Electric será significativamente más alto en un año o dos, y usted tiene que poner su dinero donde está su boca literalmente quiere. Por supuesto, puede simplemente comprar el título de plano, en los cerca de 1.414 acciones ordinarias. ¿Podría usted por tomar prestado un margen de 2-1, haciendo uso de la inversión total de $ 41,000 y 2,818 acciones de acciones con la compensación de pasivos $ 20.500, pero en caso de fallo, la compra de acciones, usted puede conseguir una llamada de margen y ser obligados a vender con una pérdida si usted no es capaz de financiar otra fuente obtenido para financiar su cuenta. Usted también tiene que pagar los intereses en función del intermediario, tal vez hasta el 9%, por el privilegio de pedir dinero prestado.

Tal vez usted no está satisfecho con esta exposición. Dada su creencia (justificada o no, es otra historia!), Usted puede consultar con LEAPS en lugar de las acciones ordinarias. Miras a la publicada por los gráficos de precios Chicago Board Options Exchange y ver que se puede comprar una opción de compra, que expira en el tercer fin de semana en enero de 2011 - casi 20 meses y 3 semanas - con un precio de ejercicio de $ 17.50 . En otras palabras, esto significa que usted compra el derecho a las acciones a $ 17.50 por acción. Por esta razón, es necesario pagar una cuota o "bono" de $ 2,06 por acción. Las opciones de compra son 100 acciones cada vez que se venden en "contratos".

Usted decide llevar a su $ 20,500 y comprar 100 contratos. Recuerde que cada contrato incluye 100 acciones, por lo que ahora 10.000 acciones de la exposición de General Electric con los saltos que tiene. Para ello, necesitará $ 2.06 x 10 000 acciones = $ 20,600 (el número se redondea al objetivo más cercano de su inversión) se paga. Sin embargo, la acción cotiza actualmente en $ 14.50 por acción. Usted tiene el derecho a comprar en $ 17.50 por acción, y que pagó 2,06 dólares por acción, por esta razón. Así que su saldo es $ 19,56 por acción. Es decir, si el título de General Electric cotiza por debajo de ese precio, si la opción expira casi dos años a partir de ahora, usted va a sufrir una pérdida de capital. Si GE de stock por debajo del precio de ejercicio de 17,50 dólares del comercio de llamada, se pierde el 100% de su dinero invertido. Por lo tanto, hace que la posición tiene sentido si usted cree que General Electric vale mucho más que el precio actual de mercado - tal vez $ 25 o $ 30 - antes de que expiren las opciones.

Digamos que usted tiene razón y la acción sube a $ 25, usted puede llamar a su agente de bolsa y cerrar la posición. Si usted ha elegido para ejercer las opciones, puede alguien que comparte a un precio de $ 17.50 a la venta y gire inmediatamente alrededor y vender las acciones que usted ha comprado, fuerza, usted recibirá $ 25 por acción en la Bolsa de Nueva York. Emboca la diferencia y ahorra $ 7.50 $ 2.06 pagada por la opción. La ganancia neta de la transacción fue de $ 5,44 por acción sobre una inversión de sólo $ 2,06 por acción. Se establece en el 72,4% del precio de la acción, con una ganancia de 264% con LEAPS en lugar de acciones. El riesgo se incrementa, pero ha sido compensado por ello el potencial de descomunal regresado. Su beneficio se tendrán en cuenta en su inversión de lo que gana $ 54.400 $ 20.600 $ 14,850.

Usted tiene la opción de margen te habría ganado $ 29,700 han elegido, pero habría impedido que el riesgo potencial de Wipeout, porque todo ha sido tomado por el precio de compra de $ 14.50. Usted ha recibido dividendos en efectivo durante el periodo de mantenimiento, pero usted debe estar obligado a los intereses de la línea que usted paga tomó prestado de su corredor. También sería posible, si el mercado está estancado, puede que te encuentres en una llamada de margen, como advertimos antes.

Tentación salta

La tentación más grande cuando se utiliza LEAPS es un movimiento de inversión de otro modo inteligente en una apuesta real por casi girando las opciones que tienen los precios desfavorables o una huelga de maravilla. También puede ser juzgado más riesgos y la elección de opciones menos costosas, más corta duración no mayor a tomar préstamos. La tentación es de algunos casos muy raros en los que el especulador se dio pie a una menta absoluta. Al igual que en junio de Wells Fargo $ 2,009 20 llamadas. Tenían 10.000 dólares en la mano durante el colapso de Marte, un logro increíble haber producido por su posición en un valor de mercado de más de 1,3 millones de dólares en pocas semanas, las acciones de Wells se elevó de menos de $ 9 por medidas a más de $ 28 hace unos días.

La lección debe ser clara: Con LEAPS no es adecuado para la mayoría de los inversores. Ellos deben usarse con gran precaución, y los que aman el juego, tienen mucho que perder el exceso de liquidez listo todo el dinero que ponen en el juego que perder, y tienen una amplia cartera que es sin duda un poco por las pérdidas se generan, son una estrategia agresiva de tal.

No se equivoquen - con LEAPS es generalmente una forma de juego puro y simple. Como dijo Benjamin Graham tales prácticas no son ni ilegal ni inmoral - pero no son para engordar su billetera.

Lecciones de los productores de leche millonarias inversiones

Hace varios años yo estaba sentado un gran banco nacional en la oficina de un miembro de la confianza local. Estábamos hablando de la psicología de los inversores y las relaciones con los clientes. El caballero me habló de los diferentes tipos de personas que encontró en su carrera y habló sobre ha encontrado que los más exitosos se caracterizan por una rica, un productor de leche se retiró a sus clientes.

Esta productores de leche, a la edad de 80 o 90 años. A lo largo de su vida ha la confianza de los agentes había utilizado en el banco, y tomó algunos de los flujos de efectivo de las operaciones, en acciones de empresas de calidad a invertir incluyendo acciones líderes. Él llevó a cabo estas acciones durante décadas, la reinversión de dividendos y muestra un par de veces al año para hacer más compras. Hay alrededor de 30 o 40, vendió una empresa que conecta su leche y viene con una gran suma de dinero. Él tenía instrucciones precisas sobre cómo invertir, incluyendo el hecho de que ahora quería querido vivir en una parte de los ingresos procedentes de los activos de capital a través de sus acciones y bonos obtenidos.

"No importa lo que hago", dijo el banquero, "I Ni yo ni uno de mis predecesores, que había convencido a una de sus inversiones por algunas razones para vender, no importa si lo es. Una guerra mundial, recesión, colapso de la el mercado de valores, la alta inflación, o un desastre natural, conoce mis clientes lo que él tiene, él sabe por qué él es el dueño, y nuestra tarea es resolver algunos problemas, y ejecutar de forma consecutiva ". Recordó que los productores de leche todavía tiene acciones en compañías como IBM, que habían sido adquiridas en 1960, algunos de los cuales son un costo básico de unos pocos dólares o incluso centavos por acción dividido por fijo!

Lo que me gustó de esta historia es que el agricultor, que ha vivido casi toda su vida en la misma granja pequeña casa para vivir, él condujo el mismo camión, que la amaba, y nadie más que su esposa tenía un idea, que era diez millones dólares - ni siquiera sus hijos. Este hombre, que al parecer le gusta el proceso de inversión, y si no recuerdo mal, la planificación para la mayor parte de su fortuna iría a la caridad.

¿Qué lecciones podemos aprender de nuestra inversión millonario criador?

¿Qué lecciones podemos sacar de inversión desde el agricultor periódico?

• Elija sabiamente sus inversiones. Es igualmente importante evitar un mal negocio, ya que es encontrar un buen negocio es.
• Tiene, por lo que se mantiene no mucho volumen de negocios en su fricción gasto de cartera, tales como honorarios de corretaje, las diferencias en los contenidos diferenciales de los bonos de mercado y las ganancias de capital a un mínimo. Ganga propia para el largo plazo, no alquilar las existencias.
• Piense de forma independiente. No sigas a la muchedumbre. Con experiencia suficiente para saber cuando una decisión contra la que los trabajadores sociales pasando en su vida, para que nunca haces algo que no se siente cómodo. Esto puede ayudarle a evitar comprar en el bombo de la última moda de inversión o burbuja. En última instancia, tiene que ser responsable de sus propias pérdidas y proteger su dinero es su responsabilidad.
• No lo guarde en molestar a los vecinos, pero en lugar de utilizar el dinero como una herramienta para garantizar la comodidad, la seguridad y la independencia financiera para su familia. Evite tarjetas de crédito y otras formas de deuda de los consumidores, pagar en efectivo siempre que sea posible.

Al igual que "comer menos y hacer ejercicio" es una manera segura de perder peso, las inversiones en nuestro consejo criadores pueden parecer simples o incluso trivial. Pero la verdad es casi siempre. Esto suena como el sentido común no es nada común, debido a que muchas personas están luchando para poner en práctica la sabiduría en sus decisiones sobre una base diaria.

Corto y sabiduría de Warren Buffett

• Usted no es ni bueno ni malo porque la gente no está de acuerdo con usted. Usted tiene razón porque sus datos y razonamiento correcto.
• No hemos de examinar la propia empresa, ya que el dueño real de las actividades comerciales, pero consideramos a la empresa como un conducto a través del cual nuestros accionistas a la propiedad.
• Cuando Berkshire compra acciones ordinarias, nos acercamos a la transacción como si compramos en una empresa privada.
• Diversificación amplia sólo es necesaria cuando los inversionistas no entienden lo que están haciendo.
• No afectará consecuencias contables de nuestras decisiones sobre las operaciones o la asignación de capital. Cuando los costos de adquisición son similares, preferimos los beneficios que no son requeridos por nosotros en virtud de los principios de contabilidad estándar de la compra Declaración de dos dólares, el. Compra de ganancia de $ 1, que será publicado Obligatorio
• No invertir en empresas que no puede entender.
• Si su caída de inventarios en un 50% sin observar el pánico, no debe estar en el mercado de valores.
• ¿Por qué no sus activos en las empresas que realmente les gusta invertir? Como dijo Mae West, "Demasiado de algo bueno puede ser maravilloso."
• (Hablando de los directores y la compensación ejecutiva) .350 expectativas de masa, y también obtuvo una gran recompensa por su actuación - a pesar de que juega para un equipo en el ave sótano-vivienda. Y un bateador de .150 debe recibir ninguna recompensa - incluso si juega para un ganador del banderín.
• El factor crítico en la inversión para determinar el valor intrínseco de una empresa, y pagar un precio justo, a negociar es.
• El riesgo se puede reducir de manera significativa, centrándose en algunas pistas.
• Deja de tratar de predecir la dirección del mercado de valores, la economía, las tasas de interés o las elecciones.
• Muchas opciones sobre acciones en el mundo de la empresa trabajaron exactamente como ellos crecieron en valor sólo porque el gobierno llevó a cabo, no gracias a él. Ventajas hicieron con la capital en manos de la buena
• Comprar empresas con fuertes historias de rentabilidad y con una franquicia de negocio dominante.
• Sea temeroso cuando otros son codiciosos y codicioso cuando otros son temerosos.
• Y "el optimismo, el enemigo del comprador racional.
• Está en su caso, no en la bolsa de valores. No haga caso de ella.
• La capacidad de decir "no" es una enorme ventaja para un inversor.
• Muchos atribuyen el éxito de inactividad. La mayoría de los inversores no pueden resistir la tentación de comprar y vender constantemente.
• El letargo, lindando con la pereza debe seguir siendo la piedra angular de un estilo de inversión.
• Los inversores deben actuar como si se trata de un mapa a la vida con tan sólo veinte golpes en él.
• Las fluctuaciones erráticas de los precios de las acciones tienen más con el comportamiento de "lemming como" inversionistas institucionales, el rendimiento total de la empresa que no posee.
• Como grupo, los lemmings imagen podrida, pero no lemming individuo nunca ha recibido mala prensa.
• El inversor debe hacer muy poco, ya que él o ella evita grandes errores.
• "Date la vuelta" para que sólo en raras ocasiones.
• Gestión Racional?
• La gestión se sincero con los accionistas?
• La gestión de resistir el imperativo institucional?
• Para tomar no en serio los resultados anuales. En su lugar, se centran en el medio de cuatro o cinco años.
• Foco en rentabilidad sobre recursos propios, no las ganancias por acción.
• Calcular "ganancias del dueño" para conseguir una reflexión verdadera del valor.
• Busque empresas con altos márgenes de beneficio.
• El crecimiento y la inversión de valor están unidos por la cadera.
• "Nunca ir a la quiebra que un beneficio" es pestaña estúpido.
• Es importante decir "no" a decir de la posibilidad: "Sí".
• Siempre invertir en el largo plazo.
• La empresa tiene una buena perspectiva a largo plazo?
• No es necesario hacer cosas extraordinarias para conseguir resultados extraordinarios.
• Recuerde que el mercado de valores es maníaco-depresivo.
• Comprar un negocio, no para alquilar acciones.
• La compañía tiene una historia de funcionamiento constante?
• Normalmente, un inversor debe ser una pequeña pieza de una compañía inusual con la misma tenacidad que tendría el propietario si tiene todas estas empresas.

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¿Quién quiere ser un millonario Lección 3

Lección Invertir 3 Cuestionario

Ponga a prueba su conocimiento y ver cuánto has aprendido

Cuestionario
Cómo analizar un presupuesto

Aquí está tu oportunidad de comprobar lo que ha aprendido de la tercera hora de la inversión.
Usted debe ser capaz de obtener a través de todas las preguntas con uno o dos errores. Si hace más,
Definitivamente usted debería volver atrás y revisar los documentos aquí.

Cómo calcular el Rendimiento del dividendo

La mejor manera para que los inversionistas comparar la devolución inmediata en efectivo, que es una fuente de lo que recibirían si tienen lugar disfrutando, eligen un bono, invierten certificado de depósito, cuenta de mercado monetario, fondos mutuos, el mercado de dinero o proyecto inmobiliario es calcular algo así como se conoce la rentabilidad por dividendo. El proceso en sí es bastante simple, pero hay algunos consejos y trucos que puedo ocurrir que juntos ayudarán a entender mejor por qué 'rendimiento preguntas dividendo y cómo se comparan con otras fuentes de ingresos pasivos.

1 La definición de rentabilidad por dividendo

Si una empresa obtiene un beneficio, la Junta menudo deciden a publicar algunos de estos ingresos a los propietarios. Por ejemplo, en los últimos 12 meses cada acción de McDonalds Corporation generó 5,55 dólares en ganancias después de impuestos, y la junta decidió enviar a 3,24 dólares por acción a los accionistas en efectivo. Si ustedes, 100 acciones, que cheques o transferencias directas de $ 324 que se obtiene al 100 000 acciones de propiedad, usted puede recibir cheques o transferencias directas por $ 324.000.

Este dinero será enviado a los propietarios en forma de dividendos. La rentabilidad por dividendo es un cálculo financiero que le dice cuánto dinero usted basado por cada dólar invertido ganar precio de la acción de hoy en la tasa de dividendo de hoy.

2 Cómo calcular Rendimiento del dividendo

Para calcular la forma más común de la inversión, el dividendo por acción en efectivo para hacerse cargo - De acuerdo con el ejemplo de nuestro McDonald, sería $ 3,24 - y el precio de las acciones de las acciones en el mercado. Esta tarde, a 94,07 dólares Cheeseburger imperio, la acción cerró. Por lo tanto, el rendimiento que calcular:

$ 3.24 dividendo
--------- (Desde el Partido) ---------
$ 94.07 Curso

La respuesta es 0,0344 o 3,44%. Esto le indica que, si usted tiene $ 10.000 en acciones de McDonald 's, se espera que aumente los dividendos anuales a precios corrientes de hasta 344 dólares. Si a Million $ McDonalds, usted puede llegar a ganar $ 34.400 en dividendos cada año al ritmo actual. El rendimiento del bono a 10 años del Tesoro, pero en la actualidad ofrece un rendimiento de 2,78%.

3 de dividendos rendimiento de dividendos rendimiento en el mercado que en los costos

La rentabilidad por dividendo actual es sólo la mitad de la historia. A diferencia de rendimiento de los bonos, que se cargan en un préstamo es una tasa de interés fija durante la vigencia del préstamo, los dividendos de las empresas más exitosas crecen con el tiempo. McDonald continúa como un ejemplo de estudio de caso. Tomar antes de tiempo pagado, sólo hemos citado un vistazo a los dividendos a los propietarios en los últimos seis años (2013)

• 2012 = 2,87 dólares de dividendos
• 2011 = 2,53 dólares de dividendos
• 2010 = 2,26 dólares de dividendos
• 2009 = 2,05 dólares de dividendos
• 2008 = 1,63 dólares de dividendos
• 2007 = 1,50 dólares de dividendos

Si usted compró acciones de McDonald en 2007, que han visto sus dividendos cada año. Levantó mucho más de lo que había planeado originalmente sobre la base de la rentabilidad de la fecha de compra. De hecho, este año, para presentar la acción, en promedio, casi exactamente 53 dólares por acción, para que usted había comprado una sola acción.

El día que pagó por sus acciones, usted ganará $ 1.50 en concepto de dividendos por parte de los $ 53.00, con una rentabilidad por dividendo del 2,83%. Pero en los últimos 12 meses ha recibido un dividendo de $ 3.24. La comparación por el precio de $ 3.24 en lugar de comprar en el precio de mercado, podemos calcular algo llamado "rendimiento en el precio". En este caso, usted gana el equivalente a 6,11% anual de su inversión inicial. Esto puede servir como una causa importante del cambio en el precio de las acciones.

Las compañías que fabrican sus propietarios ricos ni siquiera ganan más beneficios. A menudo, estas empresas tienen algún tipo de ventaja de auto-económica, tales como Coca-Cola en el mundo que puede elevar los precios o para expandirse a nuevos mercados. Colaboradores verdaderos dividendos de élite de Wall Street, las compañías que han aumentado sus pagos de dividendos a los propietarios de cada año, a ciencia cierta, por 25 años o más, obtener un título que les permite ser llamado un "aristócrata de dividendos". McDonald tiene un deseo de aumentar su dividendo, por lo que, de hecho, que nos acercamos al 40 º año consecutivo, el mayor accionista expresó cheques enviados. Esto lo pone en una liga propia, entre otros blue-chip de Wall Street. Sólo un puñado de otras compañías puede presumir de una libra tales logros.

4 Algunas trampas altos dividendos son

En el otro lado de la ecuación son las trampas que los inversores novatos caso dividendo. Se trata de empresas que parecen tener un montón de dinero, ofreciendo alta rentabilidad por dividendo - a menudo varias veces lo que el mercado de valores en su conjunto ofrecen. Sin embargo, los inversores inteligentes no son estúpidos. Evite la empresa por una razón. Tal vez es una cosa enorme que podría arruinar la empresa. Tal vez el presupuesto es para mostrar el dividendo no es sostenible y debe ser cortado.

Un movimiento de la defensa en esta situación es examinar el rendimiento del dividendo de una empresa en comparación con otros operadores. Si hay un constructor de viviendas que ofrece una rentabilidad por dividendo del 14%, lo que no está bien. Cualquiera de ellos se encuentran en dificultades financieras, se trataba de un dividendo especial de una sola vez que no sucederá de nuevo, o hay otro factor que es necesario para la investigación; Becas por sí sola no será suficiente.

Puede generar bajos rendimientos y el crecimiento rápido de gran ...

Una cosa que es inversiones interesantes y divertidas son las curiosidades matemáticas inesperadas que pueden surgir cuando se construye una cartera. Por ejemplo, puede ser mejor para un inversionista para comprar un recurso para los pagos de renta bajos ingresos es siempre más rápido que lo que es comprar un activo de mayor rendimiento que están estancados o en declive. La guía a través de las matemáticas, tengo un breve estudio de caso de John Deere & Company, el fabricante de maquinaria agrícola en los últimos diez años. Tome un momento para leer y podría como usted trata de poner que cambiar a reevaluar sus manos en el flujo de ingresos ...

Un ejemplo práctico de crecimiento de los dividendos en ...

Pensé que sería interesante tener un estudio real, como dos grandes acciones líderes de los casos - uno rápido con una alta rentabilidad por dividendo y crecimiento de los dividendos - entre el periodo 2003-2013 apiladas para demostrar que la empresa parece que pagar menos, porque al final de sus ingresos a enviar más dinero. Tómese unos minutos para comprobar-en un acciones de crecimiento de dividendos artículo titulado, valores con altos dividendos a batir.

Explicación de la respuesta por $ 100 ...

Lección 3 Invertir

Cuestionario: ¿Cómo analizar un presupuesto

Declaración de $ 100 pregunta

Los tres estados financieros principales estaban en la primera página de la lección 3 se ha dicho aquí es un extracto.:

"Para cada empresa hay tres presupuesto importante, que tiene que ver, balance general, estado de resultados y estado de flujos de efectivo, balance general muestra los inversores la cantidad de dinero que la empresa tiene, lo que necesita y lo que es .. para los accionistas La declaración dejó financiera negocio "cuenta de cheques, donde se gasta el dinero, que es la cuenta de resultados, una grabación de la rentabilidad de la compañía, que indica la cantidad de dinero que una empresa hace (o se pierde) ..."

Cuestionario Continúa>

La guía definitiva del dividendo Invertir

Su guía paso a paso para construir un ingreso cartera de inversiones

Si siempre has soñado con tener tu dinero, los dividendos son una gran parte de hacer este sueño una realidad. Esta guía paso a paso para diez páginas está lleno de información útil sobre la forma de iniciar una serie de actividades que se llevan suficiente dinero en su cuenta de la vida para que vivas en el interés, dividendos, alquileres y lugar vender a conseguir su trabajo por un salario. Comienza a vivir el sueño de aprendizaje Ingresos ... Leer más »

Inversión en Bienes Raíces - Los diferentes tipos de ...

REIT término equidad se refiere a una empresa dedicada a la adquisición venta, gestión, construcción, renovación y bienes raíces. Este tipo de Real Estate Investment Trust ofrece el mayor potencial de recompensa y, como tal, son más preferidos por los gestores de fondos profesionales. Acciones de los REIT suelen trabajar en un campo en particular. He aquí algunos ejemplos:

• REITs Residenciales
• REIT Retail
• Oficina y REIT industrial
• Health Care REIT
• REIT Almacenamiento
• Hoteles y resorts REITs

REITs Residenciales

Este tipo de REIT que se especializa en alquileres de viviendas y / u otra propiedad residencial de edificios privados. La mayor amenaza para el REIT residenciales es construir en un área geográfica específica en el declive económico. En los casos en que los aumentos de la oferta mientras que la demanda se ha reducido, obligaron al equipo de gestión para reducir las rentas para mantener el empleo estable.

Champion REIT Residencial - Avalon Bay Communities
De acuerdo con Reuters, Avalon Bay Communities (BAV), que es conocida por su comunidad de apartamentos de lujo ", es un fondo inmobiliario, centrándose en el desarrollo, reurbanización, adquisición, propiedad y gestión de comunidades de apartamentos en mercados concentrados con alto las barreras de entrada en los Estados Unidos. A 27 de febrero de 2004 la empresa cuya titularidad o propiedad de una participación directa o indirecta en 131 comunidades de apartamentos que contienen 38.504 viviendas de apartamentos y de gestión en 10 estados y el Distrito de Columbia, reconstruyeron dos comunidades que contienen 1.089 casas de apartamentos. Además, en este día, AvalonBay y tiene un interés directo o indirecto en 11 comunidades en construcción, que debe contener un total de 3493 hogares cuando esté terminado. tengan un interés directo o indirecto en el derecho a desarrollar otras 40 comunidades que si, como estaba previsto desarrollado, contendrá un estimado de 10.070 casas de apartamentos.

REIT Retail

Hay una serie de especialidades en el campo de REIT menor, incluidos los centros comerciales y centros comerciales. La ventaja particular es que la primera coste de construcción son significativas; medido en decenas o cientos de millones de dólares. El alto costo de negarse barrera de entrada mantiene el control en la expansión, lo que hace que el exceso de oferta de menor preocupación.

Ejemplos REIT por menor - Regency Realty Corp
"Regency Centers Corporation es un Real Estate Investment Trust, que posee y administra en los centros de compras de comestibles Estados Unidos anclados. 31 de diciembre 2003 constaba de 265 centros comerciales en 22 países de cartera de bienes raíces de la compañía con 30,3 millones de metros cuadrados de superficie bruta alquilable (SBA) y 92 , 2% alquiladas. Geográficamente, el 19,6% de la SBA es en la Florida, el 19,5% en California, 16.8% en Texas, 6 de 6% en Georgia, el 6,3% en Ohio y el 31,2% de margen en . otras diecisiete estados Regency posee y opera centros comerciales en toda su colaboración operaciones, Regency Centers, LP (CRHP.) en el que la Compañía el 98% de las acciones en el Administrador de operación, de inversión y de financiación se llevan a cabo generalmente por Regency RCLP "- . Reuters Negocios Resumen

Oficina y REIT industrial

La zona de oficinas del mercado de fondos de inversión inmobiliaria siempre ha sido el más grande. La principal desventaja es que los alquileres de oficinas son generalmente condiciones de arrendamiento mucho más largos que significa que en los momentos de baja renta y el subempleo, los arrendatarios, los arrendamientos firmado, tienen tasas más bajas, menos rentable encerrado durante muchos años. Esto también puede ser una bendición, pero cuando una propiedad está lleno por un período de escasez y alta demanda. REITs Oficina, como se puede imaginar, muy cíclico. Industria REIT, por el contrario, tienden a generar flujos de caja estables y predecibles a través de requisitos de arrendamiento y el aumento de la inversión y las bajas tasas de renovación de mantenimiento.

Ejemplo, la oficina y REIT industrial - Propiedades Centro de confianza
"CenterPoint Properties Trust es un fideicomiso de inversiones inmobiliarias que posee y opera otras propiedades industriales en la mayor Chicago principalmente almacén y, en Illinois es. Centro para crear valor para los accionistas a través de la gestión orientada al cliente, la inversión, el desarrollo y la rehabilitación de estructuras de almacén, distribución , la industria ligera, carga aérea y ferrocarril. sociedad también desarrolla parques industriales Multi-dispositivos situados cerca de carreteras, aeropuertos y ferrocarriles. Al 31 de diciembre de 2003, la cartera de inversiones de las operaciones de la Compañía y otras de naturaleza comercial consistía en 187 propiedades en valor total de aproximadamente 34,4 millones de pies cuadrados con una base diversa de aproximadamente 284 inquilinos en una variedad de empresas opera. Centro 31 de diciembre 2003 que es el control de uno había acumulado gran cartera de suelo de más de 3.000 hectáreas, de las cuales 50 , 1 millón de pies cuadrados de almacén y otros bienes industriales se pueden desarrollar. "- Reuters Negocios Resumen

Los fundamentos de la LIBOR

El más famoso barómetro de las tasas de interés a corto plazo en el mundo, la London Interbank Offered Rate o LIBOR, la tasa de interés se extendió por todo el mundo desde el otro para los préstamos de hasta 24 horas a cinco años. Bancos más solventes Este mercado interbancario mundial ofrece una oportunidad para que las instituciones financieras con un superávit a salarios más altos de liquidez a los que necesitan fondos de retorno sobre el capital.

LIBOR se publica todos los días a las 11:00 horas, hora de Londres. Mueve a lo largo del día sobre la base de las previsiones del mercado para la economía y la dirección futura de las tasas de interés.

LIBOR dólar y el euro

Los préstamos se realizan Euro Dólar LIBOR, en dólares de las empresas extranjeras, tales como bancos o las aseguradoras británico o alemán estadounidenses. Dólares euro son generalmente el resultado de las empresas estadounidenses que utilizan dólares para pagar la compañía basado en el nivel internacional de bienes, servicios y bienes adquiridos. Si el tío Sam es un déficit comercial - es decir, para comprar más bienes del extranjero que vende - la consecuencia natural es un aumento en el dólar y el euro; el resultado es más extranjeros que compran bienes y empresas estadounidenses.

¿Por qué es importante la tasa LIBOR

LIBOR es importante, ya que a menudo se utiliza como base para los préstamos gubernamentales y corporativos derivados de tasa flotante, como los swaps de incumplimiento de crédito basados en derivados. A, país pequeño y pobre, por ejemplo, tiene que pagar un diferencial de dos puntos porcentuales o más allá de la LIBOR establecido; Por lo tanto, un aumento o disminución en LIBOR en un aumento o disminución correspondiente se traducirá en el costo del dinero.

Para ganar 10 consejos para elegir un fondo de inversión

Si tres gestores de fondos ponen dinero para Boston en 1924, el primer fondo nació. En los ocho años que siguieron, este simple concepto se ha convertido en una de las industrias más grandes del mundo, ahora en miles de millones de dólares en los controles de los activos y los inversores más pequeños una oportunidad, su riqueza a través de inversiones sistemáticas mediante la diversificación en términos de los costos en dólares esperado. De hecho, la industria de fondos mutuos ha creado sus propias estrellas con muchos seguidores como Peter Lynch, Bill Gross, Marty Whitman, y, sólo para nombrar a la gente de Tweedy, Browne & Company algunos.

Con tanto en juego, en caso de una mirada de los inversores en un fondo de inversión, ¿qué? La guía de diez pasos a mano que puede invertir una parte de la guía completa para principiantes en fondos de inversión a hacer el proceso mucho más fácil y viajar miles de opciones disponibles para usted es un poco de tranquilidad. Como siempre, tomar un café, sentarse, y en poco tiempo usted será capaz de sentir como un fondo mutuo pros!

Algunos fondos de inversión para pagar lo que se conoce como una carga de ventas. Hay una cuota, por lo general alrededor del 5% de los activos que el Fondo pagará a la persona que vendió. Puede ser una gran manera de ganar dinero si usted es un administrador de activos, pero si pones un portafolio, usted debe los fondos de inversión para comprar un vacío. Para qué? Es pura matemática!

Imagínese que usted heredó una suma global de 100.000 dólares e invertir desee. ¿Está usted 25 Cuando usted invierte en fondos mutuos, de carga, vaya a la parte inferior de su dinero y vale la pena cada centavo - el completo $ 100,000 - es para usted trabajar de inmediato. Sin embargo, cuando un fondo de carga con, por ejemplo, comprar una carga de ventas de 5.75%, el saldo de la cuenta se iniciará a $ 94.250. Suponiendo un rendimiento del 11%, cuando llegue a la jubilación, que será debido a las ventas de capital perdido gerentes terminan con $ 373.755 menos dinero. Así que repite después de nosotros: todavía para comprar el costo de los fondos de inversión. Compre siempre hay fondos de inversión de la carga. (Mantenga el rescate!)

¿Por qué usted debe invertir en ...

Después la gente de Motley Fool sólo diez de decenas de miles de fondos de inversión gestionados activamente gestionados disposición de batir el índice S & P 500 se encuentra todavía en los últimos diez años. Historia nos dice muy poco, en su caso, que será esto significa que las empresas se ejecutan en los próximos diez años.

La lección es simple: Si usted no cree que está mejor servido por la inversión en el mercado en una posición que sería el 0,001% de los fondos de inversión que son elegir a golpear el mercado en general.

¿Cómo? Comenzando con un diferencial en términos del costo en dólares en fondos de índice de bajo costo, usted puede estar absolutamente seguro de que usted ha logrado hacer sobre una base a largo plazo, la mayor parte del fondo de inversión.

De hecho, el inversionista más exitoso en la historia, Warren Buffett, dice que aquellos que no quieren o no pueden evaluar de forma inteligente las acciones individuales en un fondo de índice a bajo costo, tales como la inversión que ofrece Vanguard.

Para qué? Los fondos indexados ofrecen tres ventajas sobre sus contrapartes en la gestión activa

• No es necesario un análisis de negocio o comprensión de la contabilidad, la teoría financiera o de la cartera política.
• Usted tiene ratios de gastos son prácticamente inexistentes y proporciona una ventaja competitiva significativa sobre fondos de gestión activa y casi garantizan completamente un rendimiento superior en el largo plazo.
• Se componen de decenas o cientos de empresas. Esta diversificación reduce los riesgos específicos de la empresa.

¿Qué es un fondo de índice?

Un fondo de índice está desarrollando un fondo de inversión para realizar el seguimiento del cumplimiento de cualquiera de los principales índices (por ejemplo, el Dow Jones Industrial Average, S & P 500, Wilshire 5000, Russell 2000, etc) a los fondos de inversión tradicionales, que para evaluar contraste activo gestores de cartera los fondos de índice para analizar y para la compra de valores individuales administradas son gestionados de forma pasiva. En la práctica esto significa que rara vez, si alguna vez cambia el grupo de un valor preseleccionado.

Un inversionista que es un fondo de índice, recuerda el DJIA podría comprar a cabo en el noticiero de la noche, por ejemplo, los movimientos de precios audiencia casi perfecto, de acuerdo con el valor declarado del Dow Jones Industrial Average. Del mismo modo, un inversor que desarrolló una posición en un fondo de índice para el índice S & P 500 ha construido imitar principalmente la adquisición de acciones de cinco empresas en el índice.

No requerir fondo de índice de negocios y análisis financiero

Los fondos indexados son ideales para aquellos que no tienen idea de cómo evaluar las ventajas competitivas de las diferentes empresas difieren en la declaración de impuestos para un presupuesto, o calcular los flujos de caja descontados tienen. Dado que el riesgo específico de la empresa se retira por decenas o cientos de empresas que conforman cada uno de los principales índices diversificados, no se requiere un análisis de este tipo. Además, un fondo de índice es una manera conveniente de adquirir cientos de canciones, evitando al mismo tiempo miles de dólares en honorarios que podrían haber sido.

Los fondos indexados suelen tener el fondo más bajo relaciones de gastos

Los fondos mutuos son administrados activamente para pagar los gestores de carteras, analistas, las comisiones de suscripción y otras investigaciones. El porcentaje del gasto total de los fondos, incluyendo honorarios 12b-1 dividido por la media del patrimonio se conoce como costo-relación. Dado que los fondos de índice no se manejan (y no requieren ningún costo, más arriba), el índice de gastos es casi nulo en comparación con el promedio de fondos mutuos. Eso significa menos dinero para pagar a los inversionistas en la cabeza, cargos y gastos de la venta. En los costos a largo plazo asociados con los fondos de índice, el rendimiento se puede mejorar de manera significativa.

Considere lo siguiente: Una breve mirada a Yahoo Finanzas muestra el porcentaje medio del gasto en fondos de inversión y estilo de crecimiento de los ingresos es de 1,29%. Como resultado, aproximadamente $ 1,883 hasta $ 10,000 fueron invertidos más de diez años va a ir al fondo, en forma de gastos. Compare esto con los 500 fondos de Vanguard desarrollado a los niveles S & P-500, tiene un ratio de gastos anual de sólo 0,12%, que es aproximadamente un costo década de $ 154 por cada $ 10.000 invertidos. En otras palabras, la inversión en el fondo Vanguard, el inversionista recibe $ 1.724 más que trabajar para él. Una conexión durante el plazo de la inversión, la diferencia es significativa.

Fondo de Inversión Índice funciona mejor cuando se combina con un promedio de costo en dólares a largo plazo

A la altura de la bolsa de valores rugiente de 1920, el Dow Jones Industrial Average alcanzó un máximo de 381,17. En 1932, el Dow Jones cayó a 42.22. Se tardó más de 33 años (1929-1955), así que esperó más de tres décadas al nivel de 1929 hacia atrás Una persona que sería todo su dinero en la parte superior, invirtió sólo para no perder! Si, sin embargo, comenzó un programa para calcular el costo promedio de un dólar, sería una enorme cantidad de dinero a través de la base de coste significativamente inferior a la media, cuando el mercado ha hecho volver al nivel anterior. En combinación con los dividendos reinvertidos, sería el punto de equilibrio dentro de unos años, cuando el mercado ha alcanzado el nivel anterior, lo hicieron muy bien.

Lección fondo de índice en el pasado ...

El S & P 500 ha cerrado impulsado recientemente en un nivel récord, ganancias récord y dividendos. De hecho, a pesar de que no lo parezca, es el pánico que siguió a la Gran Recesión, los últimos cinco años han dado lugar a una de las más rentables de todas las flechas de tiempo en el mercado de valores. $ 100.000 el 1 de enero de 2009, cuando se invirtieron la sangre correr proverbial en las calles y la estampida ahora vale menos de $ 231.000.

¿Qué pasa con aquellos que han invertido antes de la explosión de la burbuja, y vi grandes pérdidas? Imagínese que usted ha decidido poner 500 a $ 100.000 por S & P, en la mañana del 9 de octubre, se registró la mayor apertura de todos los tiempos hasta el momento en 2007. Usted va para el Fondo Vanguard 500 Index, por la clase de acciones Almirante (símbolo VFIAX) por su ratio de gastos lo más bajos de los fondos de inversión. Usted paga $ 144.23, que 693.337 acciones.

Antes al 9 de marzo de 2009, usted podría ver sus acciones tienen 62,66 dólares, además de que tendría $ 3.371 por acción como dividendo, dar a su cartera vale $ 45.781, $ 43.444, que entró desde el valor de mercado y $ 2337 en concepto de dividendos en efectivo sáb. Usted podría sentarse mientras 54.219 dólares o 54.22% de sus activos, aparentemente desaparecido.

Hoy en día es una historia diferente. Desde las profundidades de pánico, sus acciones se han recuperado $ 177.97, y usted será $ 16.821 en concepto de dividendos. Su cartera tendría un valor de $ 135.056, $ 123.393 de los cuales procedían del valor de mercado de $ 11.663 y estaba sentado en dividendos en efectivo. Y esto supone que no hay necesidad de reinvertir los dividendos durante el incidente. Si es así, mucho más dinero que usted tiene.

¿Qué lado de la moneda? ¿Y si tuviera la oportunidad, una inversión de $ 100.000 a hacer en el bajo? Usted habría comprado 1,595.91 acciones, el fondo del S & P 500 09 de marzo 2009 Hoy tendría que llegaron a $ 304.621 $ 284.024 sentado desde la que el valor de mercado de $ 20.597 y se sentó dividendos en efectivo. Suponemos que no hay necesidad de reinvertir los dividendos durante el incidente. Usted lo hizo, habría obtenido un beneficio con poco más.

Lo que los inversores pueden aprender-500-P de este estudio de caso de S &

Hay varias lecciones inversionistas pueden aprender de examinar estas cifras.

1 inversores a largo plazo para ganar. Mientras las empresas en los índices bursátiles - Exxon Mobil, de Apple, Microsoft, Procter & Gamble, IBM, General Electric, Chevron, Johnson & Johnson, Coca-Cola, Google, Pfizer, Wal-Mart, PepsiCo, Abbott Laboratories, McDonald Berkshire Hathaway, Walt Disney, American Express, Kraft Foods, Home Depot, Boeing, etc - para ganar dinero, el tiempo hace el resto, nunca se puede saber lo que una inversión en el mercado de valores va a hacer mañana o dentro de seis meses, pero se puede. estar seguro de que será el más alto en 25 años.

2 Si no sabes lo que estás haciendo, el mejor enfoque para medios fondo de índice de costos es para ser conectado con un bajo costo. De esta forma la parte superior del mercado, incluso con la parte inferior del mercado, obtener una buena diversificación diferencial de precios, paga insignificante, y disfrutar de menos ingresos para la eficiencia fiscal. Como ya he dicho, por lo menos una docena de veces al año, pero nunca envejece, nunca deja de ser verdad, y seguir ignorando muchas personas. Haz esto a su propio riesgo.

3 No se puede ser emocional cuando se trata de su cartera de inversiones. Cuando usted comienza a invertir hoy, y ver el 50% de sus activos a desaparecer mañana, siempre y cuando las inversiones subyacentes son buenos, variados y elegantemente estructurado, esto debería causar ninguna molestia. Nunca ha habido en los últimos dos siglos, en los que un inversor haya hecho dinero por pegar con el esquema básico descrito en el párrafo anterior, un período de 25 años, sólo en los Estados Unidos. Las acciones representan la propiedad de la empresa. Si la empresa gana después de la inflación y los impuestos, el dinero es siempre encontró su camino en las manos de su dueño.

Si usted tiene algún problema con este enfoque inteligente que ha demostrado ser exitoso a través de generaciones, es una solución que no introduce clases de activos adicionales, con un precio de mercado. Por ejemplo, si se construye o adquiere un edificio residencial en la ciudad estabas, usted puede medir su progreso con los alquileres en efectivo, están en relación con sus necesidades de inversión y flujo de caja, no asignado ningún valor a su propiedad cada cinco segundos . Es mucho más fácil que hacerlo a través de la caída de la bolsa, cuando los activos netos totales no. En el mercado de valores En otro dinero negocio puede bombear no sólo la paz y la tranquilidad que puede con la carga de polvo seco a más acciones de las grandes empresas, cuando para comprar a precios bajos.

Protección de las Cuentas de Ahorro del Banco ...

En los últimos cinco años, las quiebras bancarias han aconsejado a los ahorradores y los inversores en pánico mundo que el dinero que se reserva para emergencias de capital y la seguridad de la moda se evaporó. En los últimos días, sin embargo, otro alto perfil colapso de la banca mundial, esta vez en la isla de Chipre, las cuentas de ahorro bajas para individuos, pequeñas empresas, iglesias y organizaciones de caridad.

¿Qué se puede hacer para proteger sus cuentas de ahorro, las quiebras bancarias? Esta breve reseña tiene por objeto dar una idea de las posibilidades, con un enfoque en los lectores que están en los Estados Unidos y tienen la oportunidad de tomar ventaja de muchas de las protecciones en su lugar después de la Gran Depresión de 1929 -1933. A pesar de que parece como trabajo extra, cuando los tiempos son buenos, pero las oscuras nubes de tormenta están en el sistema bancario, algo que siempre ocurre de repente, sin previo aviso, usted será tan agradecido de que usted fuera a ser el préstamo.

1 Nunca poner más dinero en su cuenta de ahorros serían los límites de la FDIC se aplica en el caso de que falle el Banco

En el momento en que este artículo fue publicado, la FDIC hace un ahorro en los Estados Unidos fue de $ 250,000 límites. Se trata de una licencia de crédito, lo que significa que usted no abre 10 cuentas en el mismo banco y obtener $ 2.500.000 cubierto. En su lugar, debe asegurarse de que usted mantenga por debajo del límite de la cobertura completa en una sola institución. Si es necesario, abre los depósitos entre los bancos fuertes que no están interconectadas. En mi ciudad natal de Kansas City, es fácil de dividir el dinero entre los bancos y EE.UU. Bancorp, Wells Fargo, UMB, Comercio Bancorp, Midwest Bank y Bank of America.

Si realmente quiere quedarse con la comodidad de un solo banco, hay dos maneras de aumentar sus límites de seguro de la FDIC.

2, sólo para mantener las cuentas de ahorro en los bancos que tienen un alto Nivel 1 Relaciones de capital

En el sector bancario, más dinero los propietarios del banco (a veces una persona, a veces los accionistas) de una acción en relación a sus pasivos (depósitos), el más seguro del banco, ya que tiene un buffer más grande para absorber pérdidas antes de que el banco falla. Uno de los tratados de forma conservadora, por ejemplo, EE.UU. Bancorp, uno de los bancos más grandes de América y tiene un ratio de capital Tier 1 del 10,66%. Esto significa que por 100,00 dólares en el presupuesto, 10,66 dólares proviene de la equidad.

Northern Trust, una de las más legendarias en el Banco Mundial tiene un ratio Tier 1 superior al 12%. Comparar M & T Bank, que el año pasado tuvo un ratio de capitalización Tier 1 del sólo 6,86%, lo que se considera como el más bajo de todos los grandes bancos encuestados por RBC según Business Insider. En el colapso hipotética del sector bancario realmente terrible, es difícil un escenario que tuvo la caída en la confianza del Norte contra el M & T Bank. Esta es una de las razones por la Reserva Federal y los reguladores bancarios tienen en tan difícil, lo que ellos perciben como los bancos más débiles han estado en el sistema; el objetivo es conseguir que todos a un nivel más alto desde 2018.

Personalmente, estoy por lo general cuando se trata de invertir en acciones de los bancos y la apertura de cuentas de ahorro. Durante la mayor parte de mi vida, mi casa y de negocios, me fui una importante inversión en dos bancos estadounidenses que hacen ambos muy altos ratios de capital y mucho más fuertes que los saldos medios.

3 para obtener su dinero en el corto plazo (4 semanas) de drogas parque Tesoro de los Estados Unidos del Tesoro y luego transferir lo que tiene en sus cuentas de ahorro regulares

Para aquellos de ustedes que son más grandes que el promedio de los saldos en su cuenta de ahorros, la mejor opción es sin duda a sus reservas de efectivo directamente con el Tesoro de los Estados Unidos en el corto plazo (4 semanas de duración) bonos del Tesoro tienen. De esta manera no hay ninguna institución que usted necesita preocuparse acerca de usted y su dinero; que tiene un interés directo en los libros de la tesorería de la nación, que está destinado a aquellas deudas en el § 4 del Artículo XIV de la Constitución de los Estados Unidos, que los Estados acaten que "la validez del servicio de la deuda de los Estados Unidos, por la Ley autorizado ... no debe ser cuestionado. "Si nosotros, como nación, el punto en el que por defecto se produce sin embargo, ha sido alcanzado, cada banco estaríamos a salvo, si usted todavía está probablemente mejor de lo que debería ser el caso ser.

Más ideas para proteger sus ahorros de quiebras bancarias

Además de los tres ya presentado para proteger sus cuentas de ahorro de un colapso de las opciones del sistema bancario, también se puede considerar la obtención de una cierta cantidad de dinero en efectivo real, escondido en un lugar seguro. Si el mundo realmente no se desmorona, es muy poco probable que usted será capaz de, billetes de un dólar en un cajero automático o banco abierto - la generación que vivió días de fiesta y Roosevelt eran adultos en el momento, realmente capaz apreciar lo que es perder el acceso al dinero había desaparecido en su mayoría. Se puede volver a ocurrir.

La más importante de estas políticas es una amenaza de pérdida o robo. Billetes de dólar queman. También pueden ser robados, a diferencia de los números de cuentas de ahorro electrónicas en un folleto. No tome este enfoque al extremo, y no quiere decir de ninguna manera que el dinero está ahí, a menos que proporcione su última voluntad y testamento. De esta manera, sus herederos no enviarán hacia fuera del sofá en el que había $ 5,000 en efectivo en la bolsa Ziploc conectado al bastidor. (Las cosas más extrañas han sido noticia.)

Publicado originalmente en About.com Sábado, 30 de marzo 2013 a las 11.24 reloj CT

¿Cuál es el costo de oportunidad?

La definición más simple de costo de oportunidad es el precio de la mejor cosa que podría haber hecho si no hubiera hecho su elección. Algunos economistas les gusta dividir los costos de oportunidad explícita e implícita.

Definición clara del costo de oportunidad

Un costo de oportunidad explícita implica salidas; El dinero para las entradas que no tiene que ser ya pasó posesión de él por los productores. Por ejemplo, si quieres un buen restaurante y un nuevo elemento de menú que requiere $ 30 en la mano de obra, los ingredientes, la electricidad y el agua, el costo es de forma explícita lo que podría hacer con esos $ 30, si usted no elige para agregar el nuevo elemento de menú. Usted podría sacar de la empresa, dado a la caridad, pasó en añadieron ropa u otro elemento de menú.

Definición implícita de costo de oportunidad

Un costo implícito oportunidad es uno que incluya lo que. Uso de los recursos de que se podía ya hacer Por ejemplo, si usted tiene un segundo hogar que utiliza como casa de vacaciones, el costo de oportunidad de la renta de alquiler implícito que podría haber generado si, en lugar de recoger para su familia, inquilinos y arrendamiento de cheques mensuales. Por lo general, los costos de oportunidad implícitos no aparecen en cualquier parte del estado de cuentas o ingresos, pero son los más poderosos reconocimiento de una empresa es una fuerza para el éxito.

Amplíe sus precios fijados en Finanzas y Asuntos Económicos

Aunque el concepto está profundamente arraigada en la economía y las finanzas, el costo de oportunidad de acuerdo a sus propios sentimientos y los valores personales debe ser medido. Sería absurdo, siempre buscar la máxima rentabilidad, si se pretende ser, por ejemplo, un médico en lugar de un líder, si usted prefiere cocinar, simplemente porque los médicos ganan más en promedio que los gerentes. La calidad de vida tiene un papel que desempeñar en el análisis y más dinero no siempre conduce a una vida mejor para que coincida. (Incluso si todas las cosas son iguales, más dinero es mejor porque aumenta tiene todas las opciones disponibles, incluso si esto significa que usted quiere que los cheques a organizaciones benéficas que ayudan a los huérfanos ya las viudas en todo el día para escribir.)

Por otra parte, cualquier decisión de un costo de oportunidad se puede repetir combinaciones casi infinitas oportunidades cuesta abajo. Y si no hubieras ido a la parte en la que conociste a tu pareja? ¿Qué pasaría si en este acuerdo de subvención, que había sido comprado como una estafa? ¿Qué pasa si usted fue a Stanford y convertirse en el mejor amigo de dos gigantes de la tecnología está ahora multimillonarios? Sería una locura que averiguar todas las cosas que puede hacer para la decisión es siempre una virtud. El propósito del estudio, el concepto de costo de oportunidad no es constantemente hacer apreciar sus acciones o estrategias, pero asegúrese de que son conscientes de que las decisiones tienen consecuencias. Como recientemente nos enteramos, nada que ver, en sí mismo es una elección que tiene su costo de oportunidad.

El costo de oportunidad está estrechamente relacionado con el compromiso

Si usted está luchando para entender el principio, no se olvide de que el costo de oportunidad está inseparablemente conectada con la idea de que para tener algunas opciones en la vida un compromiso. Vivimos en un mundo finito; Usted no puede estar en dos sitios a la vez. Esto significa que si usted elige un restaurante esta noche, no se puede elegir otro. Hay ventajas y desventajas involucradas en esta decisión, incluido el tiempo y la distancia necesaria para llegar a la base, el precio de cada menú, el nivel de servicio, tipo de cocina, y la rapidez con que la comida está en la mesa.

Actualmente, de hecho, si usted puede leer este artículo usted juega al golf, o para escribir o practica algún deporte, o utilizar un banco de alimentos o medicamentos, o aprender una nueva habilidad, o saltar en un avión a un país sin la oportunidad, pero $ 24 en el bolsillo. Para medir los factores se pueden controlar, tu vida es el resultado suma de sus decisiones pasadas. Es, en una palabra, es la definición de costo de oportunidad.

Por un lado, el sentido común es lo que los economistas pueden parecer difícil hacerlo. Todo lo que tienes que hacer es preguntarse a sí mismo:

• Y si Walt Disney había incluso comenzado la animación?
• Y cuando Elton John nunca escribió canciones?
• ¿Y si Warren Buffett había renunciado cuando disparó desde la Escuela de Negocios de Harvard?
• Y si Thomas Edison había dejado de trabajar en la lámpara, si no son los primeros mil veces?
• Y cuando Michael Jordan dejó de jugar al baloncesto cuando se cortó de su alto equipo de la escuela?
• Y si Steve Jobs nunca había regresado a Apple, conducir su renacimiento, para reformar radicalmente el futuro de la tecnología?

Toda la vida es el costo de oportunidad. No se puede escapar. Aceptar. Saque el máximo partido de ella. Procedimiento.

Puede generar bajos rendimientos y el crecimiento rápido de gran ...

Una cosa que es inversiones interesantes y divertidas son las curiosidades matemáticas inesperadas que pueden surgir cuando se construye una cartera. Por ejemplo, puede ser mejor para un inversionista para comprar un recurso para los pagos de renta bajos ingresos es siempre más rápido que lo que es comprar un activo de mayor rendimiento que están estancados o en declive. La guía a través de las matemáticas, tengo un breve estudio de caso de John Deere & Company, el fabricante de maquinaria agrícola en los últimos diez años. Tome un momento para leer y podría como usted trata de poner que cambiar a reevaluar sus manos en el flujo de ingresos ...

52% de los hogares estadounidenses reportan ahorrar dinero ...

En todos los grupos de población en los Estados Unidos, el 52% de los hogares tenía un superávit y ahorrar al menos un poco de dinero el año pasado para ver los datos de la Reserva Federal. Como era de esperar, el saldo de los ingresos y la edad, la universidad, y el ahorro de más alto rango de emergencia en la lista de prioridades.

La proporción de ingresos más altos - el 90 º percentil número 100 - informó el 80,9% de los hogares a ahorrar dinero, mientras que informó en el 20% de las empresas que el 32,3% de las familias a ahorrar dinero. Los jóvenes menores de 35 años tienen más probabilidades de demográficos en su mayoría son parejas sin hijos y los que para salvar con un título universitario.

Si alguna vez se preguntó si sus ahorros no son suficientes, echa un vistazo a un artículo titulado ¿Cuánto dinero debo ahorrar? Para una estimación aproximada, si usted está en el camino correcto.

Los 5 tipos de consultores, inversores de éxito ...

Ya sea que usted gana con el tiempo, un ser querido heredaron una ganancia inesperada de una lotería o reglamentos obtenidos o experimentado como resultado de un evento de liquidez, si usted encuentra que usted está sentado en una importante capital en general, hay cinco tipos de asesores profesionales están probable que necesite en su vida. La lista varía en función dependiendo de la experiencia, las habilidades, preferencias y estilo de trabajo, pero todos son por lo menos merece la pena buscar. Estos cinco son:

• Un buen abogado
• Un contador competente
• Un agente de seguros excelente
• Un conservador gerente de cartera disciplinado
• Un banquero de la conciencia privada

Tome un momento para mirar a cada uno un poco 'más cerca.

En primer lugar un buen abogado, preferiblemente parte de una gran empresas diversificadas

Cuando, finalmente, el dinero, un buen abogado es esencial. No sé cuánto más fácil que él o ella puede hacer su vida antes de haber tenido el privilegio en primera persona. Diferentes abogados tienen diferentes áreas de actividad, entonces es probable que desee para encontrar un grande, popular y exitoso bufete de abogados en la ciudad más próxima; tal vez incluso una con sucursales en otras partes del país o del mundo. El abogado con el que sacar el máximo provecho de sus transacciones - - de esa manera usted puede tener un punto de contacto principal, sino a especialistas como abogados, expertos de la marca en litigio, y aquellos que se centran en la planificación, en función de la necesidad particular en este momento.

Un buen abogado o bufete de abogados puede ayudarle a encontrar una sociedad de responsabilidad limitada, sociedad limitada, un fondo fiduciario para sus hijos, fundaciones benéficas y otro sentido de vida, sólo unas pocas herramientas, utilizadas a menudo en un intento de llamar a la conservación, protección y prosperidad para crear. Aunque los costos legales pueden parecer altas, que son casi ciertamente menos que el costo de incumplimiento o la mala planificación, el impacto, si es que a menudo es demasiado tarde para remediar la violación.

2 a un asesor fiscal cualificado

Un contador calificado, competente y honesto es importante cuando se empieza a tratar con grandes cantidades de dinero. Asegúrese de seguir las reglas del impuesto sobre donaciones, maximizando la transmisión con los conceptos modernos tales como descuentos para el establecimiento de un plan de pensiones como un 401 (k) para las pequeñas empresas, no es algo que el consejo de los expertos en este departamento que una persona responsable debe perdió el balón para detener.

Una de las principales razones por las que necesita el asesoramiento de un experto cualificado en este campo es que los ricos son, más probable es que usted del otro para generar una proporción creciente de los ingresos familiares como fuentes de sueldos. De hecho, para el miembro típico de la parte superior del 1% en los Estados Unidos, sólo la mitad de los ingresos familiares trabajando.

Por el contrario, es K-1 Estados PT probables y sociedades de responsabilidad limitada, para llegar propios negocios o la propiedad privada, tal vez un lavado de coches, tuberías de gas, o al por menor. Estás ingresos por dividendos probable, los dividendos extranjeros introducir todo tipo de complejidad tenido en cuenta debido a las fuentes de dividendos de los gobiernos extranjeros y las opciones para la deducción por dividendos impuestos que los inversionistas estadounidenses pueden contar, puede generar tomar en relación con estos costos si tiempo viene en los archivos del proyecto de ley federal. Estás ingresos por alquiler probable que pudiera derivarse (también conocido como Real Estate Investment Trust conocido) de los fondos inmobiliarios que son únicas tener normas fiscales y no son para la tasa impositiva más baja sobre los dividendos de 15%, que ha estado en el lugar más de una década generar , en muchos casos, los inmuebles propiedad de las instituciones o empresas que pueden tomar ventaja de Intercambios 1031, para protegerse de la oficina de impuesto sobre las plusvalías. Son probablemente los ingresos por intereses que podrían contener una mezcla de leyes federales, estatales, ,, bonos gravables locales, empresas, nacionales y exenta de impuestos para generar divisas.

Un maravilloso libro puede ayudarle a mantener y compuesto, más de su dinero. Con los años, incluso décadas, lo que supone una gran ventaja de que sus herederos y organizaciones benéficas favoritas traer puede conseguir más dinero de lo que les hubiera gustado, aumentar los ingresos y la equidad de la vida.

3 excelente agente de seguros

Una vez que usted tiene activos significativos, sus necesidades de seguro son probablemente mucho más complejo de lo que piensas. Al menos probablemente debería cubrir una póliza paraguas barato que son los límites de cobertura de seguro, tales como accidentes de tráfico supera, al menos siete dígitos del valor de la responsabilidad en el caso. Usted debe considerar el seguro de incapacidad a largo plazo. Si rara vez joyas, arte o de colección, que tienen pólizas de seguro especiales que son independientes de su seguro de propietarios de vainilla.

Su seguro también puede cambiar con el tiempo. ¿Te gustaría un vendedor de seguros que pueden su go-a la fuente para su información y datos de contacto para garantizar toda su vida encontrará cubierto en caso de un desastre. Al menos una vez al año hay que trabajar con él o ella para ir a través de cada uno de su póliza, línea por línea, para determinar lo que ha cambiado, y si usted tiene una brecha en la cobertura de desarrollar, o pagando demasiado por los despidos no son necesarios.

4 A, conservador Portfolio Manager disciplinado

Muchos inversores son capaces de gestionar sus carteras. Para aquellos que han ganado su dinero en un músico de carrera en particular, o como un ejecutivo de una empresa, un médico realiza este procedimiento no tiene mucho sentido. Se necesita tiempo para saber lo que usted posee. Se necesita una comprensión de las normas GAAP capaces de leer un balance o cuenta de resultados. Si usted no tiene ningún plan o desea hacerlo, es probablemente una buena idea para hacer el trabajo de un administrador de cartera conservadora con un excelente balance de Entrust ajustada al riesgo a largo plazo. El gestor de la cartera puede manejar la mano o significa para usted. Sí, habrá una tarifa, pero si se le impide hacer algo estúpido, que vale la pena cada centavo.

En estos días, la práctica común para evitar la concentración de dinero en manos de un administrador de cartera individual. En cambio, el enfoque preferido es trabajar con un banco privado, y luego tener diferentes carteras de gestores controlan parte de la cartera a través de cuentas separadas (a veces referido como ADM). Es decir, si usted tiene una cartera de $ 3.000.000, que puede tener una empresa altamente respetada podría contratar para administrar $ 1 millón, pero los recursos y los saldos se mantienen con su banco; Ejecutivos de la compañía serían pedidos y gestionar su cuenta, que dio la orden, ellos (por ejemplo, la compra de acciones con altos dividendos, como la compra de empresas que tienen una cierta capitalización de mercado, sostiene la mitad del dinero en bonos , etcétera). A cambio, tienen una cuota recibiría normalmente en el rango de 1% a 2% de los activos netos.

5 conciencia banquero privado que entienda sus necesidades y estilo de vida

La diferencia entre la banca minorista y banca privada puede ser considerable. Un buen banco privado, y un buen banquero privado pueden ayudar a asegurar que las tareas que serían difíciles fácil. Para un inversionista de bienes raíces, la aprobación de un crédito puente, un hotel con un mínimo de formalidad puede significar adquirir. Para un empresario, esto puede significar un extendido una línea de crédito para capital de trabajo de distancia con sólo una llamada telefónica. Para una madre ocupada que viajan al extranjero, también puede significar caer la moneda en el aeropuerto.

Un banco de servicio completo verdaderamente privada, como Northern Trust de Chicago en realidad puede trabajar con otros asesores - abogados, contadores, profesionales de seguros y gestores de cartera para integrar la totalidad de la vida se produce en un solo punto, debido a las economías de escala. El mayor peligro en esta categoría es para asegurar que el banco privado no paga demasiados impuestos a través de las capas de los activos subyacentes. Por ejemplo, si se explica en detalle, ya que tengo un banco privado líder más de 12,5 veces más fondos de inversión, similar a apoyar la cartera de activos a un fondo de índice S & P 500, que había comprado a una fracción del costo. En este caso, habría sido mejor para el cliente, el índice de bajo costo para comprar de plano y evitar los costos tienen que totalmente de fondos.

Pero siempre y cuando se preste atención a este tipo de situaciones desagradables es que hay que evitar, un banco privado puede ser una herramienta muy útil para el desarrollo de la estanqueidad de su familia, especialmente si usted los utiliza como un co-administrador con el fin de proteger la Fondo Fiduciario se estableció para sus hijos y nietos.

¿Está usted de juego o de inversión?

Mencione el mercado de inversión o de valores y algunas familias u organizaciones reaccionan con asco y repugnancia, probablemente, establecer paralelismos entre un viaje a Las Vegas y una llamada a un agente. Gran parte de ella está en las consecuencias culturales de la crisis económica mundial y la caída simultánea de los mercados financieros por el exceso de la década de 1920, pero la razón principal de esta actitud es una total falta de comprensión con respecto a las de contabilidad, las finanzas, la economía y la preparación básica. Sin embargo, esta actitud no es del todo irracional. La gasolina, por ejemplo, puede ser muy útil cuando se intenta un tractor que la comida para alimentar a miles de personas tienen son. Pero en las manos de la erupción, las personas desinformadas, usted podría terminar con terribles daños físicos e incluso la pérdida de la vida. Sin una comprensión de lo que es exactamente la política exterior de la estrategia de indexación, el mercado puede ser un lugar muy peligroso. (Para obtener más información sobre qué acciones son y cómo se crean, leen Invertir Lección 1 -. Introducción Wall Street)

¿Cómo saber si usted es juego o el sistema? He aquí algunas pruebas sencillas que usted da una propina.

1 Realice una razón clara para invertir en una acción o caldo particular, o está usted sólo tiene que ir a la "buena" a tu?

En todos los casos usted debe ser capaz de tener una explicación corta y simple que tiene sentido para el estudiante promedio de la escuela para explicar por qué se escribe la compra de una inversión en particular. Se debe delinear sus expectativas y debe ser razonable.

Aquí hay un ejemplo. Suponga que usted está interesado en la compra de acciones de Estados Unidos y el banco para su IRA eran. Usted podría escribir algo como:. "Desde el cierre del mercado el domingo 1 de julio de 2007, la cuota de $ 32.95 por acción se negocia, una relación precio-ganancias de 12,66 a los 2, 60 dólares de beneficio por acción tomar 1 dividido por el P / E ratio de 12.66, obtenemos 0,0789 y 7,89%. Este valor es conocido como un informe de resultados. Comparado con el rendimiento a largo plazo en valores libres de riesgo del Tesoro EE.UU. del 5,22%, que corresponde a una tasa de 2,67% más por la acción. me Es para compensar la inflación y el riesgo de invertir en una sola acción., esto por sí solo no es suficiente. Sin embargo, la administración se ha comprometido a volver "80% de las utilidades a los accionistas cada año y se espera un crecimiento del beneficio por acción para mantener el 10%. En otras palabras, soy un "préstamo de valores" para comprar, para usar una frase de Warren Buffett y actualmente es 7,89%, las ganancias por acción en más de un 10% el próximo año (y, probablemente, en un 3% en los años siguientes .) es el mismo incremento de tiempo, la rentabilidad por dividendo del 4,8% puede ser utilizado para la compra de más acciones, y por qué se mantienen en una cuenta IRA, n 'no está en contra de los impuestos que se valoran. En comparación con el S & P 500, que parece un buen precio de oferta. No estoy particularmente preocupado por la competencia que el Banco cuenta con una gran base de oficinas en todos los municipios de la región central y más allá. Con los parámetros que son por lo general en el gran banco superior - rentabilidad, el rendimiento sobre el capital y una tasa de rendimiento excepcional - al parecer la administración deja en claro a los propietarios. Y "poco probable que tenga un Lollapalooza Maná tal inversión, sino que proporciona una forma conservadora de mi capital en una forma que es superior a la media cuando aparece solo en el manual que todos los dividendos reinvertidos dejaron en relación con el más amplio empeorar.

2 Tienes que espera beneficiarse de un cambio en el precio de la acción en el corto plazo o el rendimiento a largo plazo de la empresa?

Si tiene previsto aumentar en última instancia, las ganancias en el mercado de una acción, ya que los inversores están más de moda, en lugar de mejorar el rendimiento del negocio subyacente en el largo plazo, usted juega. Una estúpida razón para comprar una acción es porque considera que alguno de los productos o servicios de la empresa será un gran éxito. Eso por sí solo podría ser una razón, si usted piensa que los beneficios subyacentes aumentarían en un por acción.

Si el banco de otra persona, a pagar un precio más alto (la llamada teoría del "loco"), en lugar de elegir una compañía obviamente superior, ponga su bienestar financiero en peligro.

3 Utilice apalancamiento para aumentar el retorno?

Margen de la deuda es peligroso porque es tan fácil de lograr. Si te acercas a un banco tradicional para completar una variedad de documentos para probar el flujo de caja para pagar el préstamo después de la garantía en caso de que usted no es capaz de cumplir con el requisito, a través de una verificación de antecedentes pagas te vas, y mucho más. Con una casa de bolsa, usted puede tener $ 100.000 activos en una cuenta y pedir prestado otros $ 100,000 para poder efectivamente a un 2-1 su dinero apoyado inmediatamente. El problema es, por supuesto, es cuando las poblaciones son - a menudo son propensos a hacer. En este ejemplo, sería una reducción del 20% $ 40,000 por la pérdida de $ 100.000 acciones, lo que reduce el saldo del capital neto invertido de $ 60.000.

Con resultados como estos, puede estar en lo cierto en el largo plazo, pero como dicen en Wall Street, alguien en la casa de los pobres que explicar. Necesita de una manera que no importa lo que pase a su lado en los mercados financieros, usted y su familia siempre tiene fichas suficientes para participar en la recuperación, a la hora de jugarlo. Somos grandes fans de otra declaración Buffett, "No corre el riesgo de lo que necesita y lo que haces, y no es necesario." Simplemente no tiene sentido, en una posición en la que no es correcta, se puede poner en libertad a su nivel de vida.

Si usted está decidido a poner el capital a la medida de lo posible trabajar para usted, usted se centra su energía en hacer más dinero en su vida profesional o trabajar más horas, a partir de un lado del negocio, reduciendo así los costos, etc Puede tardar un poco más para conseguir su objetivo. Pero siempre es mucho más corto que si está completa o parcialmente destruidos como consecuencia de los préstamos en contra de su viaje de títulos. Para más información usted puede estar interesado en: Marge - camino a la riqueza o jugar con fuego?

101 cosas que debe saber cualquier nuevo inversor ...

Todo el mundo suministra, pero pocas personas los entienden. Este manual ha llegado a las 101 preguntas más frecuentes sobre las reservas en los pocos minutos que se tarda años para el inversor medio para entender qué acciones son, cómo funcionan, y lo establecido aprender algunos términos comunes significan. Esta oferta es parte de nuestra guía para principiantes a la inversión en renta variable mundial.

10 secretos de los ricos (Silencio)

Una característica de la clase capitalista es el uso del dinero como fungible. Esto se manifiesta de varias formas.

• Los miembros de la clase capitalista no importa si gana sus beneficios como los servicios de transporte de residuos, almacenamiento o de salud de no sexy. La clase media a menudo importa en el trato con los familiares, abogados o médicos con más respeto por la forma en que hacen su dinero.
• Cuando la obtención de capital para iniciar o ampliar un negocio, los miembros de la clase capitalista no importa donde está el dinero, sólo las condiciones y el coste de los fondos es. A menudo son de bancos, grupos de capital privado, o incluso las compañías de seguros! Los jefes de la media de una clase, o posiblemente dos, los bancos locales, y si la respuesta es "no", es simplemente ya no tratar.
• La clase capitalista no compartimentar el dinero es el caso de la clase media. Los miembros de la clase media se está ahogando en deudas de tarjetas de crédito a menudo utilizar bonos inesperados o reembolsos de impuestos para las vacaciones u otros beneficios. La clase capitalista ve cada dólar que un dólar y se lo puso en la dirección de mayor uso.

Lindt & amp; Uso de navegación Spr Dividendos NGLI en efectivo y pagar ...

Hace trece años escribí un artículo en el sitio web en detalle el mundo en beneficio de los accionistas. En ese momento, le gusta la compañía, las cosas gratis para dar a sus propietarios. Algunas de las compañías adquiridas - William Wrigley no cotizan en bolsa, por lo que no puede conseguir su masticar palitos de goma son libres - pero la mayoría tienen la práctica probablemente a causa de la propagación del dueño de las acciones, de los abandonados, los aumentos de los costos, en 't tener un interés sustancial en la empresa.

Esta tarde en mi blog personal, que fue ocupada por declarando que era el día del dividendo Nestlé para los tenedores de ADR en una conversación sobre el fabricante de chocolate suizo Lindt & Sprüngli AG de chocolate. La empresa cuenta con dos clases de acciones, el fútbol, que se vendió por 50.000 francos por acción y las acciones de 4330 CHF actualmente. Uno de los lectores señalaron que los empresarios que asistieron a la reunión en Suiza bhaltis se registren. Es un caso con 4,5 kg del mejor chocolate del mundo lleno de un valor de mercado de 140 150 EUR. Según una fuente, necesita una clase más costosa de las acciones para obtener el chocolate gratis.

Este es el tipo de los dividendos de inversión inmobiliaria, pude ponerme detrás ... Quiero una de esas cajas.

Los cinco componentes de los inversores y rsquo; s ...

En la teoría financiera, el rendimiento de la inversión, que es una empresa la suma de cinco componentes. Ellos son:

1 El riesgo de tasa de interés no es real

Esta es la tasa, en comparación con todos los demás sistemas con el. Este es el retorno que los inversionistas ganan un riesgo-libre en un mundo sin inflación.

2 Una prima de inflación

Esta es la tasa de interés, con un ajuste de la inversión para las futuras expectativas de inflación es recibida por el mercado. Por ejemplo, la prima de inflación de un bono corporativo de un año puede requerir mucho más bajos que los bonos corporativos durante 30 años por la misma empresa, porque los inversores creen que la inflación es baja, lo que puede ser a corto plazo, pero tome en el futuro, el resultado de los déficit presupuestarios y comerciales el año pasado.

3 es una prima de liquidez

Activos escaso volumen de negociación, tales como acciones y bonos emitidos por una filial de la familia exigen una prima de liquidez. En otras palabras, los inversores no recuperen la totalidad del valor de la propiedad si. Una posibilidad muy real de que no son capaces de descargar, acciones o bonos, en un corto período de tiempo debido a que los compradores están siendo escasa Esto debería compensar la pérdida potencial. El importe de la prima de liquidez depende de la percepción de los inversores sobre el grado de actividad de un mercado en particular.

Prima por el riesgo de impago 4

Desde los inversores no creen probable que exista una empresa que no cumple con sus obligaciones en caso de quiebra o no ir? A menudo, cuando muestran signos de problemas, las acciones u obligaciones de una empresa se derrumbará, porque los inversores exigen una prima por el riesgo de impago. Si alguien es capaz de comprar los bienes en un gran descuento porque una prima por el riesgo de impago, que era demasiado grande son el comercio, usted puede hacer un montón de dinero. Muchos gestores de fondos profesionales en realidad compraron acciones de la deuda de Enron durante el colapso ahora infame del gigante de comercialización de energía adquirida. En esencia, comprado por $ 1 en la deuda por centavos. Si más de lo que pagan en caso de liquidación o reorganización, que puede ser muy, muy rico.

K-Mart es un buen ejemplo. Antes de la quiebra, el administrador de fondos de cobertura Eddie Lampert y experto en deuda con problemas Marty Whitman de Terceros Fondos Avenue, compró una gran parte de la deuda de la minorista. Cuando la empresa en la reorganización corte de bancarrota, los acreedores recibieron acciones de la nueva compañía. Lampert luego utiliza para controlar su nuevo poder K-Mart comparte su mejor comienzo del presupuesto en otros activos de inversión.

5 Prime Time

El más hacia el futuro, el plazo de los bonos de una empresa, mayor será el precio fluctuará a medida que cambian las tasas de interés. Esto es debido a la asignación de madurez. Aquí está un muy simplificado con el fin de ilustrar el concepto de liberación: Imagine una fianza de 10.000 dólares con una rentabilidad del tema 7% que vence en 30 años. Cada año, usted recibirá $ 700 de interés por correo electrónico. Treinta años en el futuro, tendrá que volver al original de $ 10.000. Bueno, si usted va al día siguiente de su vínculo para vender, es probable que conseguir alrededor de la misma cantidad (excepto tal vez una prima de liquidez, lo que ya hemos discutido.)

Considere si las tasas de interés suben un 9%. Ningún inversor será su enlace, sólo el 7% produce no aceptar cuando podrían fácilmente ir al mercado abierto y comprar un nuevo compuesto que es del 9%. Así que pagan un precio más bajo que el enlace es interesante - no los enteros 10.000 euros - por lo que el rendimiento es del 9% Esta es la razón por la cual los bonos con vencimientos más largos se encuentran en un riesgo mucho mayor de las ganancias de capital (por ejemplo, tal vez $ 7.775.) o pérdidas. Las tasas de interés están bajando, el dueño era capaz de vender su posición mucho más - la tasa se redujo al 5% dicen que se podría vender por $ 14.000. Una vez más, esta es una versión muy simplificada de cómo se llevaría a cabo, y en realidad hay muchos álgebra involucrados, pero los resultados son prácticamente los mismos.

Dado que estos cinco componentes de frecuencia de encuentro de vuelta se requiere de un inversor

Nota Puede que nadie sentarse y decir "Sabes, creo que voy a pagar una prima de liquidez de x%" Buscar lugar a menudo una cuota. Bonos, fondos mutuos, lavado de coches, hoteles, patentes u otra propiedad, y comparar el precio al que se cotizan en el mercado. En este punto, las leyes de la oferta y la demanda a menudo soplan 'se alcanza ese equilibrio.

Para obtener más información, ver el artículo en las estrategias de inversión de tres inversores en bonos a largo plazo para reducir algunas técnicas que pueden ayudar a que usted tome para hacer dinero, y el riesgo de su cartera de títulos de renta fija.

¿En qué exactamente?

Una parte de las acciones no es más que un pedazo de una empresa. Si una empresa 100 acciones, usted compartiría igual al 1% (1 dividido por 100 = 1%). Si una empresa tenía 50 acciones en circulación, que implicaría una participación igual al 2% (1 dividido por 50 = 2%). Scripophily.com

¿Por qué & # 039; Boring & # 039; Las inversiones son más rentables

Recientemente he comenzado a leer el nuevo libro de Jeremy Siegel El futuro para los inversionistas:. ¿Por qué durante la gloria y el Nuevo Como se puede imaginar el triunfo probado, he leído un montón de libros de contabilidad financiera, de inversión, de negocios y de gestión de mi vida y yo escribí. No es exagerado decir que creo que el último contrato sellado se puede escribir uno de los libros más importantes sobre la gestión de la cartera en los últimos veinte años. Si aún no dispone de una copia, conseguir uno de inmediato (después de leer este artículo, por supuesto).

El principio de su funcionamiento es simple: Con el tiempo, las empresas tienen exceso de capital a sus dueños - los accionistas - en la forma de dividendos y recompra de acciones Trounce profunda los que pagan todo Acerca centavos para financiar el crecimiento de las operaciones básicas. Los inversores a menudo no se dan cuenta, porque están buscando una "acción" en la forma de precios en rápido aumento o acciones de capitalización de mercado de olvidar que el crecimiento del dinero total de la inversión que se pagará al propietario en el camino. Si bien parece intuitivo-conservadores a través de la obra de trescientas páginas, el profesor guiará a través de las estadísticas históricas e investigaciones que incluso los críticos más exigentes dejarán convencidos de que el camino a la riqueza puede ser flexible a lo largo de la manera más aburrida.

Una estadística sorprendente

Tal vez el hecho más convincente: Entre 1950 y 2003, IBM ha aumentado sus ventas al 12,19% por acción, dividendo por acción 9,19%, las ganancias por acción 10,94% y 14,65%, el crecimiento del sector. Al mismo tiempo, Standard Oil de New Jersey (ahora parte de Exxon Mobile) registró un crecimiento de las ventas de la cuota de sólo el 4,8%, el dividendo por acción de crecimiento de crecimiento de 7.11% en las ganancias por acción de 7,47% y el crecimiento negativo de 14: 22%.

Conociendo estos hechos, que de las dos compañías, que en cambio han celebrado? La respuesta puede sorprender. Sólo me invirtió $ 1.000 en la IBM, que ha recaudado $ 961,000, mientras que la misma cantidad se invirtió en la Standard Oil $ 1,260,000 - o $ más de 300.000 - incluso si las acciones de la petrolera único aumento de 120 veces en este período y IBM, sin embargo, era llevar a 300 veces casi tres veces las ganancias por acción, o. Had A pesar de los resultados de IBM, los accionistas que compraron la Standard Oil y los dividendos reinvertidos tener su dinero más de 15 veces mejor que el número de acciones que se inició con IBM Socio: Las diferencias en el rendimiento de estos dividendos aparentemente triviales sólo 3 -veces su cantidad original. Esto también se aplica a la afirmación de que Benjamin Graham, incluso si el desempeño operativo de una empresa es importante, es de primordial importancia para demostrar el precio.

El principio básico de los inversores y los gastos de envío

Otro concepto básico Siegel establece en el libro es el que ha definido el rendimiento de la base de inversionistas, es decir, "la tasa de largo plazo de retorno de una seguridad sin tener en cuenta el crecimiento de la renta real, pero la diferencia entre el crecimiento y el crecimiento de los beneficios reales para los inversores de excepción. "Esto, dice, explica por qué empresas como Philip Morris (ahora Altria Group) ha ido tan bien para los inversores (de hecho, el gigante del tabaco ha sido la mejor inversión de toda la gran acción en 1957 -2003, agravando al 19 , el 75% con los dividendos reinvertidos, convirtiendo una inversión de $ 1,000 en $ 4626.402000).

Las implicaciones son enormes para su argumento y Echo, por décadas atrás Benjamin Graham. En esencia, no importa si un inversor compra una finca de crecimiento del 20%, cuando el crecimiento ya en el precio de la acción. Si la empresa los cambios en los resultados que son más bajos - 15% - lo más probable es que el stock martillado significativamente, lo que reduce los rendimientos. Sin embargo, si usted compró una empresa que está creciendo a un 10%, pero el mercado espera que el 5%, mucho mejor experiencia. Al final del día es la única cosa que cuenta la cantidad de dinero que haya (o Warren Buffett dijo una vez, el número de hamburguesas, puede comprar). Muchos inversores se olvidan de que el camino hacia la riqueza es dar el máximo beneficio para el precio más bajo que a menudo no se extendió a la empresa a comprar con la velocidad más rápida.

Recompras a dividendos en efectivo

El libro también se ocupa de este tema, tenemos artículos en profundidad dividendos en efectivo la semana pasada en contra de la recompra de acciones.

Observaciones finales

En general, si usted está interesado en lo que hace una inversión de éxito y sólo tiene tiempo para leer un libro de este año, esta es una excelente opción.

3 razones para invertir en común ...

Al llegar a la jubilación, una de las más populares formas de ingresos residuales con otras fuentes de liquidez, como la seguridad social o de pensiones es aumentar invertir sus ahorros en bonos municipales libres de impuestos, para generar. Puede haber varias ventajas importantes de esta estrategia de cartera.

1 rendimientos de los Bonos Municipal está exento de la renta federal y estatal

Imagínese edad hace 65 años. No tenemos ninguna deuda, poseer casa por completo, y tener $ 500,000 en ahorros, sobre la base de una larga trayectoria de trabajo. Usted tiene la opción entre la inversión en obligaciones generales de la empresa e invertir en bonos municipales libres de impuestos. Los bonos corporativos y 7% de rentabilidad en los bonos municipales libres de impuestos dan 5%.

Esto significa que los bonos corporativos serían de $ 35,000 por año para generar ingresos por intereses para usted, donde usted vive, pagar cuentas, mantener los alimentos en el armario de la despensa y la medicina. Usted no tiene los impuestos sobre el ingreso ordinario en el dinero para pagar. Libre de impuestos los bonos municipales, por el contrario, se generará $ 25.000 por año en ingresos netos por intereses. Si usted no quiere un solo centavo de impuestos federales o estatales en estos enlaces si usted ha comprado los títulos emitidos en su propio país.

¿Cuál es la mejor opción para su cartera de inversiones? Para saber la respuesta a esta pregunta, es necesario calcular algo como es conocido el rendimiento equivalente gravable. En el nivel de impuestos en general, los lazos de la sociedad sean más eficaces como una inversión, mientras que el más alto es el nivel de impuestos, bonos municipales parecen baratos.

Una trampa que hay que evitar es generalmente nuevos inversores parecen mirar que impulsa a poner bonos municipales libres de impuestos reflejo planes de pensiones están protegidos de impuestos en virtud de su estructura intrínseca. Esto es una locura! Incluso si usted está en el impuesto más alto de los Estados Unidos en el beneficio de su plan 401 (k) u otras cuentas de jubilación podría inmune al IRS ya, por lo que la compañía de bonos ofrece una mejor opción para la imposición en la mayoría de situaciones.

Una regla de oro ". Contrarios atraen bonos en cuentas imponibles no incluyen los impuestos y los bonos exentos de impuestos en cuentas sujetas a impuestos"

2 bonos municipales pueden fluctuar menos de stocks

Dependiendo de la duración de los bonos municipales se lleva a cabo en su cartera de inversiones, puede variar su propiedad sea más o menos acciones. En general, un préstamo con más corto plazo es (una que madura antes) varía mucho menos que la seguridad de duración más larga (el que se ejecuta desde hace muchos años en el futuro). Todo tiene un precio - por lo que el lema económica, los bonos a corto plazo son casi siempre inferiores a los bonos, el largo plazo devuelve "No hay tal cosa como un almuerzo gratis.". Ese es el compromiso que tiene que hacer. (Nota: los pocos casos ocurren cada pocos decenios, si no es verdad, es un espectáculo, como "curva S" conocido ..)

3 Muchos de los nuevos inversores para encontrar la idea, en comparación con los bonos municipales para invertir la inversión en la respuesta emocional en acciones

Si usted compra un bono en el mercado primario municipal, dado su dinero a un gobierno local o nacional para proyectos que mejoren la vida de la persona promedio. Si usted es los bonos emitidos por un distrito escolar para comprar, usted tiene su dinero es probable que se utiliza para construir una nueva escuela o un gimnasio. Si usted es un bono municipal emitido por su ciudad natal para comprar, el dinero puede ser utilizado para construir carreteras, puentes, hospitales, plantas de tratamiento de agua y otras obras públicas.

En todos estos casos, el emisor de los bonos obligado a pagar intereses sobre su dinero. Prometida en algún momento en el futuro, la fecha de caducidad, que devuelva el valor nominal de la obligación. En la mayoría de los casos, sobre todo en el caso de una deuda tributaria de municipal tradicionalmente, es igual a la suma de dinero que usted pagó transmisor.

Para muchos inversores saben este hecho simple - usted recibirá su dinero de vuelta en un momento determinado en el futuro, siempre y cuando el emisor de los bonos no incumplirá - hace que la posesión de bonos municipales libres de impuestos más fácil psicológicamente y emocionalmente. Personalmente, sé que los inversores en las carteras de bonos sits llenaron en siete puntos con los bonos municipales, que no tienen miedo a las fluctuaciones de los precios, pero la idea de la justicia no puedo digerir, sin importar la calidad, costo, o lo bien diversificada saber que volver por un largo tiempo, las acciones absolutamente Trounce bonos en el departamento.

En otras palabras, lo irracional y estúpido que sea, muchos nuevos inversores piensan de bonos como algo a ser stocks "seguros", ignorando cosas como el peligro de la inflación. Sin embargo, no hay necesidad de invertir en acciones con el fin de crear riqueza si los ahorros se centran en inversiones de renta fija como los bonos municipales libres de impuestos, que pueda dormir mejor por la noche, que así sea. No es necesario ser infeliz, sólo para obtener una mayor rentabilidad al vender su salud para ellos.

Otros pasivos

Al igual que algunos otros "otras" partes del presupuesto, "Otros pasivos" es una categoría genérica para consolidar sus diversas deudas de la empresa. Generalmente, usted puede encontrar una explicación de lo que estos otros compromisos, en alguna parte en los informes financieros. A menudo consisten en cosas como los préstamos entre compañías (donde uno de los departamentos o filiales de la empresa prestado de otros) para pagar el pasivo acumulado de impuesto sobre las ventas (en el caso de datos de tiendas), etc

En general, usted debe tomar el tiempo para mirar en varios otros pasivos de una empresa. La mayoría son fáciles de entender y no son tan importantes como se mencionó anteriormente, las otras deudas importantes.

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El ratio PEG ajustado por dividendos puede ayudar ...

Cuando se trata de invertir en acciones de dividendos, instrumentos tales como la relación de PEG a no funcionan bien en el mundo real. Para compensar esto, tenemos algo que se conoce como la relación de PEG-dividendo ajustado.

Para aquellos de ustedes que necesitan un repaso rápido, en la relación de PEG, también hablamos con ejemplos de cómo calcular para encontrar en un artículo titulado Uso de la relación de PEG para identificar tesoros ocultos Fotografía. En pocas palabras, la relación de PEG es una herramienta que toma el valor de la ganancia financiera o la relación P / E, ya que es más comúnmente conocido, y regula el crecimiento de las ganancias por acción.

El propósito de la relación de PEG es, el concepto de sentido común que a veces se puede pagar un precio más alto para una empresa que está creciendo rápidamente, y aún explicar una gran cantidad de dinero, usted puede tener un precio más bajo para una empresa que para pagar un lugar para crecer. El Coeficiente PEG puede ayudar a una startup joven revela en Silicon Valley es una ganga 50x ganancias, mientras que un antiguo molino de acero es costoso resultado 8X.

Para calcular la proporción de PEG de acuerdo con la siguiente fórmula:

PEG Ratio = (precio ÷ ganancias por acción) ÷ ganancias anuales por crecimiento de acciones

En un mundo puramente racional, con la inflación las tasas de interés relativamente estables y bajos, la proporción de PEG de todas las acciones sería 1,00, lo que significa que la relación P / E sería igual a la tasa de crecimiento de las ganancias por acción. Una acción que está creciendo los ingresos en el 10% cambiaría a 10x utilidades. Una acción que está creciendo los ingresos en un 25% actuaría en 25x ganancias.

La relación de PEG no funciona para las poblaciones con altos dividendos

A menudo, cuando una empresa es muy grande y rentable, la mayoría de los retornos de beneficios a los accionistas en forma de dividendos. Esto puede ser una situación en la que la empresa parece de crecimiento lento, pero la mayor parte del aumento de las ganancias por acción, los accionistas que reciben grandes cheques en el correo, que pueden gastar dar a la caridad o en adicionales acciones reinvierten plomo. Si este es el caso, la relación de PEG por sí sola no es suficiente, porque parece que una población significativamente sobrevaluado otra manera atractiva, que no puede ser verdad.

En estas situaciones, la relación de PEG no es bueno. De hecho, hay una buena probabilidad de que en el análisis de acciones de primera tales como Procter & Gamble, Colgate-Palmolive, Coca-Cola, y Tiffany & Company la más alta calidad, por citar sólo algunos ejemplos del mundo real, en el uso que la relación dividendo de PEG ha ajustado en su lugar.

Cálculo de dividendo ajustado Coeficiente PEG

Para la relación de PEG para la leyenda de dividendos invertir Peter Lynch conjunto calcular ha propuesto una modificación de la fórmula:

Dividendo ratio ajustada PEG = (precio ÷ utilidad por acción) ÷ (EPS Crecimiento anual + Rendimiento del dividendo)

Echemos un vistazo a The Coca-Cola Company. En la actualidad, la acción cotiza a 38,85 dólares por acción y la utilidad por acción de $ 2.05. El dividendo es de $ 1,02 por acción, lo que representa una rentabilidad por dividendo del 2,6%. Value Line estima que el crecimiento del beneficio por acción en los próximos 3-5 años, 8%. Usted puede estar de acuerdo o en desacuerdo con esta cifra, pero para fines de ilustración, vamos a utilizar en nuestro escenario.

Si utiliza la relación normal de fórmula PEG se calculó PEG Coke de la siguiente manera:

Paso 1: relación de PEG = ($ 2.05 ÷ $ 38.85) ÷ 8

Paso 2: relación de PEG = 19 ÷ 8

Paso 3: Ratio PEG = 2.375

Coca-Cola está muy sobrevalorado? ¿Se le ha prestado atención al dinero que usted recibe como accionista del gigante de soda que tiene un valor muy real, es necesario que el fórmula cociente PEG dividendos ajustados:

Paso 1: Coeficiente PEG Ajustado por dividendos = ($ 2.05 ÷ $ 38.85) ÷ (8 + 2,6)

Paso 2: PEG ratio ajustado por dividendos ÷ 10.6 = 19

Paso 3: Dividendo ratio ajustada PEG = 1.793

En ambos casos, si el crecimiento de las ganancias por acción se predijo con exactitud, por lo que parece que la Coca-Cola no es una valoración atractiva. Sin embargo, podemos ver en la segunda serie de los números, la empresa que, aunque ciertamente no vuela, es mucho más barato que el ratio PEG solo quieren hacer creer decir.

Recuerde que un rodamiento perfectamente racional debe tener una proporción o relación de PEG PEG dividendos ajustados de 1,00 o menos. Hay una advertencia: Si se mantiene siempre a comprar un gran negocio que usted quiere, puede ser a veces, vale la pena pagar un poco 'más por la calidad En mi familia tenemos un programa de reinversión de dividendos. para enseñar a Coca-Cola a mi hermana menor para invertir., la compañía es tan buena que, en promedio, se espera que la mezcla hasta bien entrado los años 30, años 40, y en los próximos 50 años. Sin embargo, si usted paga más de 2, 00, es probable que no va a hacer bien en un golpe de pura suerte en el corto y largo plazo, derivadas del crecimiento inesperado que no se puede predecir, podría.

¿Por qué molestarse, esta fórmula para llegar a? Recuerde que el precio que se paga es de obtener ingresos para la Final. Una gran empresa puede ser una mala inversión si vas a gastar demasiado, con el fin de ganar.