¿Qué se considera una inversión a largo plazo

En el mundo de las inversiones, a menudo oímos académicos y profesionales sobre la importancia de la inversión a largo plazo, especialmente en relación con las acciones y fondos mutuos, incluyendo los fondos de índice de bajo costo. ¿Qué es exactamente una inversión a largo plazo? Si alguien utiliza esta descripción, ¿qué están tratando de comunicar? ¿Cómo responder a esta pregunta, dice mucho acerca de su visión del mundo y ver las estadísticas, probablemente una buena oferta en la tasa de crecimiento anual en la que usted quiere en su billetera.

La regla de cinco años, por un mínimo de posiciones de inversión en el largo plazo

En el mercado bursátil, las acciones varían significativamente en el corto plazo. No es raro para las acciones cayeran en un 33% o más, por lo menos una vez cada 36 meses, compradores y vendedores negocian entre sí. Al menos una vez o dos veces un cuarto de siglo, las acciones caen, un pico mínimo de 50% o más. Las empresas subyacentes - empresas que son las cosas reales como la venta de las tazas de café, queso, seguros, maquinaria agrícola y la aspirina hacer - son mucho más estables que los ingresos netos en las décadas a menudo que la gestión reinvierta ganancias pasadas y paga dividendos en efectivo. Esta discrepancia entre lo que se vende entre los propietarios de las partes de la empresa y la salida real de la empresa de producción mismo sucede, lleva a una situación en la cual, tiende como acciones de la clase para saber apreciar significativamente en períodos de 25 años o más, a pesar de parece completamente al azar. De hecho, en la historia de los Estados Unidos, no tiene un solo período de 25 años, incluyendo la compra justo antes del colapso económico total de la crisis económica mundial, en la que los empresarios no, tienen su dinero en un retorno neto aumento, a pesar de una montaña rusa en la forma positiva.

Sabiendo esto, la mayoría de los científicos que están estudiando el mercado de valores en los Estados Unidos firme en su afirmación de que nunca se debe - repito, nunca - bajo ninguna circunstancia, por cualquier razón, en cualquier momento, el dinero en invertir las reservas es posible que también desee considerar que exija, en los próximos 5 años. Las acciones, como una de las mejores clases de activos son a largo plazo, la terrible elección en el corto plazo. Así que usted puede estar seguro que será un bien diversificada, de bajo costo, ser inteligentes compañías de chips carros seleccionados monetario de alta calidad a través de las décadas de hacer, no tienes ni idea de lo que tiene que hacer en los próximos 60 meses.

¿Por qué la norma estándar de oro, a pesar de las mejores estadísticas de las respuestas? Gobierno. Congreso, los inversores pueden pagar menores plusvalías tipo impositivo es el titular de esa inversión durante 12 meses o más. En este punto, la inversión se clasifica como inversión a largo plazo a efectos fiscales, aunque en realidad no es así con fines económicos. No pensar, 12 meses, o lo suficientemente necio segura.

Un estudio de caso de la importancia real de tiempo para hacer inversiones a largo plazo

Introduzca un estudio de caso del personaje de la historia, ver el blue-chip de stock por excelencia, Coca-Cola. Es una de las más rentables, las empresas más poderosas del mundo, después de haber estado en el negocio desde 1880. Ahora Retorno de la inversión es alta, tiene una larga historia de aumentos de dividendos sin interrupción y sólo la cuota adquirida en la salida a bolsa $ 40 vale más de $ 10 millones si se hubiera reinvertido los dividendos en un paraíso fiscal. Pero casi inmediatamente después de que el servicio había una disputa de contrato y un problema con el azúcar que ha causado el título en más de la mitad pierde el valor de mercado cae a $ 19. Los que habían comprado una participación en la compañía, eran terribles en pérdidas de papel, pero el negocio subyacente era muy bueno.

Lo mismo ocurrió antes de la Gran Recesión, hace unos años. Pico en 2008, los inversores pagan hasta $ 32.80 para una parte de Coca-Cola. Dentro de 12 meses, la población salió de 18,70 dólares por acción. Se destruyó casi el 43% de su dinero en un corto período de tiempo en el papel. Esto no significaba nada para los que pensaban de Coca-Cola como una inversión a largo plazo. El beneficio por acción de este período ascendieron a $ 12,80 total, el Consejo pagó 6,76 dólares en forma de dividendos. La acción está ahora en $ 40.35. Hay un retorno total de $ 14,31 por acción, o un 43,6%. Aquellos que se han de repartir el costo en dólares e invertir sus dividendos durante el incidente lo hizo aún mejor, ya que son capaces, la propiedad mucho más caro para comprar, empujara sus costes.

Cuando ves cómo incluso una empresa como Coca-Cola Sterling sujetos a estar sujeto a una volatilidad excesiva, nos damos cuenta de lo estúpido que es para los inversores piensan en seis meses o un año como una posición a largo plazo. El dinero real en las existencias es la prolongada negocio tiene y disfrutar del crecimiento subyacente estima tanto como valor y dividendos. Los fondos de inversión legendario gurú John Bogle, fundador de Vanguard Group, menciona en uno de sus libros era Sentido Común en fondos mutuos siempre de la forma en que lo compró familias ricas y las posiciones durante décadas para pasar a veces divertida, incluso a través de las generaciones, que una de las razones de los ricos eran shows en el primer lugar. Durante el periodo de mantenimiento, mayor será la cartera de ingresos, lo que significa una reducción de los costes y los ingresos por impuestos diferidos.