¿Está usted de juego o de inversión?

Mencione el mercado de inversión o de valores y algunas familias u organizaciones reaccionan con asco y repugnancia, probablemente, establecer paralelismos entre un viaje a Las Vegas y una llamada a un agente. Gran parte de ella está en las consecuencias culturales de la crisis económica mundial y la caída simultánea de los mercados financieros por el exceso de la década de 1920, pero la razón principal de esta actitud es una total falta de comprensión con respecto a las de contabilidad, las finanzas, la economía y la preparación básica. Sin embargo, esta actitud no es del todo irracional. La gasolina, por ejemplo, puede ser muy útil cuando se intenta un tractor que la comida para alimentar a miles de personas tienen son. Pero en las manos de la erupción, las personas desinformadas, usted podría terminar con terribles daños físicos e incluso la pérdida de la vida. Sin una comprensión de lo que es exactamente la política exterior de la estrategia de indexación, el mercado puede ser un lugar muy peligroso. (Para obtener más información sobre qué acciones son y cómo se crean, leen Invertir Lección 1 -. Introducción Wall Street)

¿Cómo saber si usted es juego o el sistema? He aquí algunas pruebas sencillas que usted da una propina.

1 Realice una razón clara para invertir en una acción o caldo particular, o está usted sólo tiene que ir a la "buena" a tu?

En todos los casos usted debe ser capaz de tener una explicación corta y simple que tiene sentido para el estudiante promedio de la escuela para explicar por qué se escribe la compra de una inversión en particular. Se debe delinear sus expectativas y debe ser razonable.

Aquí hay un ejemplo. Suponga que usted está interesado en la compra de acciones de Estados Unidos y el banco para su IRA eran. Usted podría escribir algo como:. "Desde el cierre del mercado el domingo 1 de julio de 2007, la cuota de $ 32.95 por acción se negocia, una relación precio-ganancias de 12,66 a los 2, 60 dólares de beneficio por acción tomar 1 dividido por el P / E ratio de 12.66, obtenemos 0,0789 y 7,89%. Este valor es conocido como un informe de resultados. Comparado con el rendimiento a largo plazo en valores libres de riesgo del Tesoro EE.UU. del 5,22%, que corresponde a una tasa de 2,67% más por la acción. me Es para compensar la inflación y el riesgo de invertir en una sola acción., esto por sí solo no es suficiente. Sin embargo, la administración se ha comprometido a volver "80% de las utilidades a los accionistas cada año y se espera un crecimiento del beneficio por acción para mantener el 10%. En otras palabras, soy un "préstamo de valores" para comprar, para usar una frase de Warren Buffett y actualmente es 7,89%, las ganancias por acción en más de un 10% el próximo año (y, probablemente, en un 3% en los años siguientes .) es el mismo incremento de tiempo, la rentabilidad por dividendo del 4,8% puede ser utilizado para la compra de más acciones, y por qué se mantienen en una cuenta IRA, n 'no está en contra de los impuestos que se valoran. En comparación con el S & P 500, que parece un buen precio de oferta. No estoy particularmente preocupado por la competencia que el Banco cuenta con una gran base de oficinas en todos los municipios de la región central y más allá. Con los parámetros que son por lo general en el gran banco superior - rentabilidad, el rendimiento sobre el capital y una tasa de rendimiento excepcional - al parecer la administración deja en claro a los propietarios. Y "poco probable que tenga un Lollapalooza Maná tal inversión, sino que proporciona una forma conservadora de mi capital en una forma que es superior a la media cuando aparece solo en el manual que todos los dividendos reinvertidos dejaron en relación con el más amplio empeorar.

2 Tienes que espera beneficiarse de un cambio en el precio de la acción en el corto plazo o el rendimiento a largo plazo de la empresa?

Si tiene previsto aumentar en última instancia, las ganancias en el mercado de una acción, ya que los inversores están más de moda, en lugar de mejorar el rendimiento del negocio subyacente en el largo plazo, usted juega. Una estúpida razón para comprar una acción es porque considera que alguno de los productos o servicios de la empresa será un gran éxito. Eso por sí solo podría ser una razón, si usted piensa que los beneficios subyacentes aumentarían en un por acción.

Si el banco de otra persona, a pagar un precio más alto (la llamada teoría del "loco"), en lugar de elegir una compañía obviamente superior, ponga su bienestar financiero en peligro.

3 Utilice apalancamiento para aumentar el retorno?

Margen de la deuda es peligroso porque es tan fácil de lograr. Si te acercas a un banco tradicional para completar una variedad de documentos para probar el flujo de caja para pagar el préstamo después de la garantía en caso de que usted no es capaz de cumplir con el requisito, a través de una verificación de antecedentes pagas te vas, y mucho más. Con una casa de bolsa, usted puede tener $ 100.000 activos en una cuenta y pedir prestado otros $ 100,000 para poder efectivamente a un 2-1 su dinero apoyado inmediatamente. El problema es, por supuesto, es cuando las poblaciones son - a menudo son propensos a hacer. En este ejemplo, sería una reducción del 20% $ 40,000 por la pérdida de $ 100.000 acciones, lo que reduce el saldo del capital neto invertido de $ 60.000.

Con resultados como estos, puede estar en lo cierto en el largo plazo, pero como dicen en Wall Street, alguien en la casa de los pobres que explicar. Necesita de una manera que no importa lo que pase a su lado en los mercados financieros, usted y su familia siempre tiene fichas suficientes para participar en la recuperación, a la hora de jugarlo. Somos grandes fans de otra declaración Buffett, "No corre el riesgo de lo que necesita y lo que haces, y no es necesario." Simplemente no tiene sentido, en una posición en la que no es correcta, se puede poner en libertad a su nivel de vida.

Si usted está decidido a poner el capital a la medida de lo posible trabajar para usted, usted se centra su energía en hacer más dinero en su vida profesional o trabajar más horas, a partir de un lado del negocio, reduciendo así los costos, etc Puede tardar un poco más para conseguir su objetivo. Pero siempre es mucho más corto que si está completa o parcialmente destruidos como consecuencia de los préstamos en contra de su viaje de títulos. Para más información usted puede estar interesado en: Marge - camino a la riqueza o jugar con fuego?